утації, позицій серед конкурентів у регіоні, галузі, зниження здатності успішно завершити якийсь конкретний проект і т.д., тобто всі чинники здатні вплинути платоспроможність дебітора. Втрати в даному випадку можуть бути також як прямі - неповернення кредиту, непоставка коштів, так і непрямі - зниження вартості цінних паперів емітента (Наприклад, векселів), необхідність збільшити обсяг резервів під кредит і т.д.
В основі процедур оцінки кредитних ризиків лежать такі поняття:
ймовірність дефолту - ймовірність, з якою дебітор протягом деякого терміну може опинитися в стані неплатоспроможності;
кредитний рейтинг - класифікація дебіторів організації, контрагентів емітентів цінних паперів або операцій з точки зору їх кредитної надійності;
кредитна міграція - зміна кредитного рейтингу дебітора, контрагента, емітента, операції;
сума, підвладна кредитним ризику - загальний обсяг зобов'язань дебітора, контрагента перед організацією, сума вкладень у цінні папери емітента і т.д.;
рівень втрат у разі дефолту - Частка від суми, схильних до кредитного ризику, яка може бути втрачена в разі дефолту.
Власне оцінка кредитного ризику може проводитися з двох позицій оцінка кредитного ризику окремої операції, портфеля операцій.
Базова оцінка (без урахування кредитної міграції) кредитного ризику окремої операції може проводитися з різним рівнем деталізації: оцінка суми, схильною до ризику; оцінка ймовірності дефолту; оцінка рівня втрат у разі дефолту; оцінка очікуваних і несподіваних втрат.
Двома основними кінцевими оцінками кредитного ризику є - оджідаемие і несподівані втрати. При класичному підході до управління кредитними ризиками покриття очікуваних втрат проводиться за рахунок формованих резервів, покриття несподіваних втрат за кредитних ризиків повинно проводитися за рахунок власних коштів (капіталу) організації.
Управління кредитними ризиками
Кредитний ризик в торгових операціях на умовах відстрочки платежу можна виключити за допомогою факторингу. Факторингова компанія видає поручительство за дебіторів у розмірі 90% від суми поставки на термін відстрочки платежу, і в тому випадку, якщо дебітор по якихось причин не може в строк здійснити оплату, факторингова компанія виплачує фінансування в розмірі раніше виданого поруки. Інший інструмент - це страхування кредитного ризику в страховій компанії. Об'єктом страхування є майнові інтереси Страхувальника, пов'язані з можливістю настання збитків у результаті невиконання (неналежного виконання) договірних зобов'язань Контрагентом (боржником) Страхувальника. Страховим випадком зі страхування торгових кредитів є виникнення збитків у Страхувальника в результаті неспроможності (банкрутства) Контрагента Страхувальника; невиконання зобов'язань Контрагентом Страхувальника внаслідок форс-мажорних обставин; тривалого прострочення платежу з боку Контрагента. p> Порівняння факторингу та страхуван...
