ипуск цінних паперів під іпотечні кредити можливий у вкрай обмеженому варіанті - з огляду згортання програм іпотеки в багатьох комерційних банках.
Модель управління резервної позицією (метод керованих пасивів). Метод управління резервної позицією є методом із великими перевагами і великими недоліками. Його зміст полягає в наступному: визначаємо резервну позицію, тобто НЕ формуємо заздалегідь вторинні резерви, а лише прогнозуємо кількість фондів, яке ми можемо купити на грошовому ринку і тим самим профінансувати можливий відтік коштів.
У російській практиці банки обмежені у використанні керованих пасивів для підтримки ліквідності. Це обумовлено багатьма причинами, в тому числі нерозвиненістю і нестабільним станом вітчизняного фінансового ринку та мінімальним набором фінансових інструментів, за допомогою яких банки можуть залучати кошти. У їх число входять наступні інструменти:
1. Міжбанківські позики (МБЗ) - це джерело коштів на сьогоднішній день є одним з найбільш доступних і високомобільних. Негативним моментом використання цих коштів для банку є їх відносна дорожнеча. Залучення міжбанківських позик для підтримки ліквідності може виявитися кращим варіантом в порівнянні з виплатами штрафів клієнтам банку за порушення умов договорів, а також виплатами Центральному банку за невиконання обов'язкових нормативів ліквідності;
2. Позики у Центрального банку. Переваги методу визначаються для низькодохідних і недоходні активів, у разі вилучення депозитів валюта балансу банку НЕ зменшується або зменшується в меншій мірі, тому що вторинні резерви не ліквідуються, а навпроти, банк залучає додаткові кошти. Але при використанні даного методу ризик ліквідності заміщується іншими видами ризику: позовом зміни процентних ставок і ризиком доступності фондів.
Модель конверсії фондів. Цим методом робиться спроба розмежувати джерела коштів відповідно до норм обов'язкових резервів і швидкістю їх обігу або оборотністю. Дана модель передбачає створення кількох В«прибуткових центрів В»(абоВ« центрів ліквідності В») всередині самого банку, використовуваних для розміщення коштів, залучених банком з різних джерел. Ці структурні підрозділи часто називають В«банками усередині банкуВ», оскільки розміщення коштів кожним з цих центрів здійснюється незалежно від розміщення коштів інших центрів. [10, С. 113-114]
За суті, в одному комерційному банку формується кілька банків по кожному джерелу коштів, і дилема В«ліквідність - прибутковістьВ» вирішується для кожного джерела окремо, звідси й друга назва методу - метод В«мінібанкаВ». p> Розглянемо дію методу для такого джерела коштів, як депозити фізичних осіб. На сьогоднішній день для всіх категорій вкладів фізичних осіб встановлено єдиний норматив резервування, проте, на практиці резерв за вкладами до запитання повинен бути максимальним, оскільки і швидкість обороту їх вище. p> У первинний резерв за вкладами до запитання направляється більше коштів. Конкре...
