родажу) забезпечує дохід у тривалому відрізку часу, додаткові резерви високоліквідних видів іноземної валюти також можна віднести до вторинних резервів. Разом з тим наявність значних резервів валюти створює додаткові валютні ризики. Первинні резерви часто виступають як перший рубіж захисту на випадок виникнення проблеми ліквідності, проте первинні резерви не приносять дохід банку. p> Наступний етап розміщення коштів - формування портфеля кредитів. В«Аксіома банківського бізнесу свідчить: після того, як банк забезпечив первинні та вторинні резерви, він має право залишок коштів використовувати для надання позик своїм клієнтам, це найважливіша частина банківських активів, оскільки приносить найбільший дохід (близько 80%) В». [8, С. 38]
І нарешті, в останню чергу при розміщенні коштів, після задоволення потреб позичальників у кредитах, з'являється можливість формувати портфель інвестицій: направляти гроші в довгострокові проекти, В«довгіВ» міжбанківські кредити, першокласні цінні папери і т.д. Призначення портфеля інвестицій - приносити банку дохід і бути доповненням резерву другої черги.
При використанні методу загального фонду коштів для управління активами у банку є широкі можливості вибору категорій активних операцій, що, природно, позитивно. Негативним моментом виступає відсутність чітких критеріїв розподілу коштів з різних видів активів. Тут характерні істотні відмінності за вимогами до ліквідності за вкладами до запитання, ощадним і строкових вкладах, основного капіталу. Для прийняття правильних рішень банкірам необхідні глибокі знання, досвід та інтуїція.
Модель активного управління кредитним портфелем (сек'юритизація активів). Сек'юритизація являє собою процес переведення активів у більш ліквідну форму. Суть схеми полягає в тому, що потенційний позичальник формує пул однорідних активів, на основі якого випускаються боргові зобов'язання. Ключ до успішної сек'юритизації - у відділенні і відокремленні згенерованого пулу активів від звичайних ризиків, пов'язаних з підприємством (банком), яка бажає скористатися механізмом сек'юритизації для отримання фінансування. [2, С. 112]
У зокрема, в класичному варіанті сек'юритизації передбачається вибір: випуск цінних паперів самим оригінатором або його дочірньою компанією, або новим, спеціально створеною юридичною особою (спеціалізованою компанією, далі - СК) що частіше використовується на практиці. Активи виділяються оригінатором в пул і передаються СК, яка емітує цінні папери, забезпечені цими активами, для розміщення серед інвесторів. Сек'юритизація є досить новим інструментом управління активами в Росії, до того ж правова база даного методу вкрай обмежена. Після прийняття в 2003 році ФЗ В«Про іпотечні цінні папери В»у банків з'явилася можливість освоїти механізм сек'юритизації іпотечних кредитів. Однак механізм внутрішньої сек'юритизації в Росії ще практично не відпрацьований, а в сьогоднішній ситуації в...
