ротних актівов211709197706100% 100% - 14003 -
Як видно з таблиці 2.1, на аналізованому підприємстві найбільшу питому вагу займають короткострокові фінансові вкладення. На їх частку припадає 70,87% загальної суми оборотних активів. Це означає, що підприємство в змозі задовольняти претензії держателів короткострокових боргових зобов'язань і своєчасно погашати свої заборгованості. У 2010 році збільшилася частка запасів на 1,36% і зменшилася частка готової продукції, що може говорити про розширення виробництва та обсягів збуту продукції підприємства. При цьому збільшення питомої ваги дебіторської заборгованості на 6,24% є негативним фактором, так як все більша відволікання оборотних активів з обороту, хоча і тимчасове, не сприяє підвищенню ефективності операційної діяльності підприємства.
Рис.2.2. Структура оборотних активів ТОВ «ТАП і Компанія» в 2009 році
Рис.2.3. Структура оборотних активів ТОВ «ТАП і Компанія» в 2010року
Розрахуємо показники оборотності коштів підприємства.
Коефіцієнт оборотності оборотних активів:
(1)
р.: Коб=212704 / ((38758 +211709) / 2)=1,70 раз
р.: Коб=304948 / ((211709 +197706) / 2)=1,49 раз
Середня тривалість одного обороту оборотних активів:
О=(2)
р.: О=(125233 * 365) / 212 704=215 днів
р.: О=(204707,5 * 365) / 304 948=245 днів
Результати розрахунків, зроблених вище, наведемо у вигляді таблиці 2.2
Таблиця 2.2
Динаміка показників оборотності активів
Показатель2009г.2010г.ИзменениеВыручка (нетто) від продажу (тис. руб.) +212704304948 +92244 Середня величина активів (тис. крб.) +125233204707,5 +79474,5 Оборотність активів (разів) 1,701,49 -0,21 Тривалість обороту активів (днів) 215 245 +30
Оборотність активів показує, що на 1 рубль, вкладений в активи в 2009 році, було одержано 1,70 рубля виручки, у 2010 році - 1,49 рубля, це на 0,21 рубля менше, що негативно, тому що уповільнення оборотності капіталу перешкоджає росту віддачі від його використання. Тривалість обороту в 2010 році в порівнянні з попереднім роком збільшилася на 30 днів (кошти, вкладені в оборотні активи, проходять повний цикл та знову приймають грошову форму на 30 днів повільніше).
Для визначення потреб компанії в оборотному капіталі, а також у засобах, необхідних для фінансування робочого капіталу, розраховуються такі важливі показники, як тривалість фінансового та операційного циклів.
Операційний цикл - це час повного обороту всієї суми оборотних активів або кількість днів, який проходить з моменту надходження сировини і матеріалів на склад компанії до реалізації готової продукції. Інший, не менш важливий показник, що допомагає контролювати фінансову стійкість підприємства, тривалість фінансового циклу (час з моменту оплати сировини і матеріалів до надходження коштів за відвантажену продукцію) [8].
Розрахувати тривалість операційного циклу можна, якщо скористатися наступною формулою:
ТОЦ=Тз + Тдз (3)
2009р.: ТОЦ=32 + 40=72 дня
р.: ТОЦ=40 + 47=87 днів
Формула для обчислення тривалості фінансового циклу буде вигляд...
