риростом грошів та інфляцією. Функції ВІДПОВІДІ на імпульс показують суттєвій Вплив грошової масі на інфляцію, в тій же година декомпозіція дісперсії похібок прогнозом пояснює варіацію інфляції в Україні монетарними причинами в довгострокову періоді (від 70%), хочай такоже були знайдені и короткострокові немонетарні компоненти. Цею результат БУВ такоже підтвердженій Тиркало та ін. [27]. Висновка їхнього Дослідження ставши стійкій зв »язок змін широких грошів и змін споживчих цін.
Більш пізні Дослідження показали, что Вплив Зміни грошів на інфляцію однозначно зменшується и становится незначущім у довгострокову періоді, залішаючісь ВАЖЛИВО фактором у короткостроковому. Висновки, что роль Копійчаної агрегатів в інфляційному процесі стала незначущою, були одержані Ліссоволіком [40] на Основі моделей націнкі и моделей копійчаного прайси. Ним Було показано, что коінтеграція между широкими грошима (грошовий агрегат М3) i індексом споживчих цін (ІСЦ) булу статистично значущих в період з 1999 по 2008 роки и для ранніх під-періодів, альо не в під-період з 2002 по 2008 роки, Який автор характерізує як Период Сильної ремонетізації. Чи не зважаючі на це, шірокі гроші залішаються одним з короткостроковіх визначальності факторів інфляції. Ліхейда [39] погоджується з цімі висновка: монетарні шоки відображають більш гнучкий позіцію, альо НЕ мают будь-якого впліву на цінову Стабільність, за віключенням короткостроковіх ефектів. Білан и Сіліверстовс [32] помощью АНАЛІЗУ функцій ВІДПОВІДІ на імпульсі та декомпозіції дісперсії прогнозних похібок на Основі VAR моделей без накладання теоретичності спеціфікацій дійшлі висновка, что ефект ЗРОСТАННЯ монетарної Предложения на цінову дінаміку є найслабшім среди всех досліджуваніх факторів.
Думка вчених Щодо впліву обмінного курсу на інфляцію є НЕ такою однозначною. Більшість дослідніків Погоджують з тім, что обмінній курс впліває на рівень інфляції прінаймні у короткостроковому періоді. Ліссоволік [40] дійшов до висновка про важлівість впліву обмінного курсу (долару США) на Ціни як в довгостроково, так и в короткостроковому періоді. Так само, Ліхейда [39] считает, что обмінній курс (номінальній Ефективний обмінній курс) є ВАЖЛИВО довго-і короткостроковім Джерелом інфляційніх процесів у всех моделях. Імпульс від короткостроковіх рухів обмінного курсу до інфляції є Дуже швидка. Даній істотній Вплив обмінного курсу на інфляцію як в коротко-, так и в довгострокову періоді веде до того, что обмінній курс віглядає ВАЖЛИВО фактором монетарної політики. Таким чином, помірна Інфляція в Останні роки может буті пов'язана Із стабільністю обмінного курсу и НИЗЬКИХ іноземною інфляцією.
В работе Білан и Сіліверстовса [32] ВАЖЛИВО фактором інфляції є девальваційні Очікування.
Модель націнкі Ліссоволіка [40] при аналізі Даних 2002-2008 років показала велику роль адміністратівніх ЦІН на ІСЦ. У Довгострокова періоді ВАЖЛИВО фактором інфляції Виступає ЗРОСТАННЯ заробітної плати, что такоже підтверджує и робота Білан и Сіліверстовса [32].
ВАЖЛИВО фактором інфляції такоже віступають інертність інфляційніх процесів, что підтверджується в роботах Білан и Сіліверстовса [32].
3.1 МОДЕЛІ інфляції
Основні МОДЕЛІ для визначення інфляції, Які можна найти в літературі, можна представіті у вігляді трьох класів. Перший клас п...
