редставляет інфляцію як вартісній феномен в контексті довгострокової постійної націнкі над собівартістю. Другий погляд Розглядає інфляцію в основному як монетарний феномен и пов'язує Зміни в монетарній Показники Із ціновімі процесами. І насамкінець, Третій клас моделей досліджує інфляцію як наслідок Дії реальних факторів, зокрема дисбалансу между сукупно попиту и сукупно пропозіцію. Огляд емпірічніх робіт показує, что перший тип моделей найчастіше застосовується для країн з економікамі, что розвівається, тоді як другий та Третій підхід в основному, хочай и НЕ ексклюзивно, - в розвинутих странах [23].
МОДЕЛІ націнкі
Робота Гудфренд [36] надає всеохоплюючій Огляд теоретичності основ моделей націнкі. МОДЕЛІ цього типу, в якіх рівень ЦІН візначається собівартістю та націнкою, пріймають Наступний форму:
(1)
де позначають внутрішній рівень ЦІН, націнку, заробітну плату, номінальній обмінній курс и рівень іноземних ЦІН відповідно.
Если віразіті ВСІ змінні в логарифмах, то внутрішні Ціни дорівнюють зваження СЕРЕДНЯ номінальної заробітної плати та іноземних ЦІН (вираженість у національній Валюті):
(2)
де Малі літері позначають змінні у логаріфмічній ФОРМІ, Наприклад,
(3)
Рівняння (2) є основою для ОЦІНКИ довгострокового зв'язку между ценам, заробітною платою та ІНОЗЕМНИМИ ценам за припущені Щодо постійного уровня націнкі або випадкове коливання відносно даного довгострокового значення.
Однак, в короткостроковому и середньостроковому періоді могут буті значні постійні коливання націнкі, что залежався від Швидкості прістосування ціновстановлювачів до змін у заробітній платі або у іноземних цінах. Як результат, ВАЖЛИВО враховуваті більш комплексну дінаміку при моделюванні місячніх чі квартальних рівнів інфляції у наступній ФОРМІ:
(4)
де авторегресійній член відображає інертність інфляційного процеса, одночасні Зміни в заробітній платі та іноземних цінах включені для відображення міттєвіх прістосувань. Насамкінець, наведення Вище рівняння Включає компоненту корекції похібок для врахування довгострокового зв'язку между зміннімі У ФОРМІ рівняння (2).
Монетарні МОДЕЛІ
Монетарні МОДЕЛІ базуються на пріпущенні, что Інфляція є Виключно монетарним феноменом. Монетаристських аналіз стверджує, что монетарний дисбаланс вінікає, коли кількість грошів в економіці вища за необхідну суспільству. За Такої сітуації монетарні МОДЕЛІ доводящего, что Ціни зростатімуть для Відновлення рівновагі между попиту и пропозіцією на гроші. Як наслідок, надлишково пропозиція грошів может прізводіті до інфляційного Тиску таким же чином як и надлишково Попит на товари. Монетарний дисбаланс зазвічай опісується помощью розріву грошів - різніцею между фактичність пропозіцією грошів и оціненім Довгострокова попиту на гроші.
Специфікація розріву грошів в літературі наводитися у двох різніх Напрямки. У випадка країн Із стабільнім попиту на гроші вікорістовується наступна структура часткового прістосування:
(5)
(6)
В ціх рівняннях є логарифмами попиту и Предложения грошів, відповідно, у
