.
Необхідно відзначити, за Центральним банком законодавчо закріплена тільки монополія на емісію готівки в обіг. Однак, центральний банк може впливати і на безготівкову емісію, яка здійснюється комерційними банками з урахуванням банківського (депозитного) мультиплікатора. Цей вплив здійснюється, по-перше, через рефінансування банків (розширюючи або стискаючи рефінансування, центральний банк збільшує або зменшує банківські ресурси, збільшуючи або зменшуючи здатність комерційних банків «робити гроші»), по-друге, через зміну норми обов'язкового резерву, зменшуючи або збільшуючи вільні ресурси комерційного банку. Крім того, величина банківського (депозитного) мультиплікатора перебуває у зворотній залежності саме від нормативу обов'язкових резервів комерційних банків. Отже, через зміну нормативу обов'язкових резервів комерційних банків центральний банк впливає на величину банківського (депозитного) мультиплікатора, зменшуючи або збільшуючи здатність створення грошей системою комерційних банків.
Виконання Центральним банком ролі емісійного центру країни безпосередньо пов'язана з його роллю як органу грошово-кредитного регулювання. Як орган грошово-кредитного регулювання Центральний банк регулює стан грошово-кредитної сфери, управляє сукупним грошовим оборотом, попитом на кредит і його пропозицією, проводить грошово-кредитну політику.
Характер проведеної грошово-кредитної політики залежить від ступеня незалежності Центрального банку. Наприклад, цільові орієнтири зміни агрегатів грошової маси зазвичай визначаються безпосередньо центральним банком, в той же час ні один центральний банк не може незалежно від уряду встановити той чи інший валютний режим.
Розробка та проведення грошово-кредитної політики включає в себе:
проведення досліджень з проблем економіки і стан грошово-кредитної сфери, що утворюють основу грошово-кредитної політики
визначення напрямів грошово-кредитної політики
вибір основних інструментів грошово-кредитного регулювання: рефінансування банків, нормативи обов'язкових резервів, депозитні операції, процентна політика, операції на відкритому ринку.
створення і ведення статистичних даних за обсягом грошової маси, кредитах та заощадженням
складання грошових програм та контроль за їх виконанням.
Дворівнева банківська система передбачає взаємодію Центрального банку тільки з комерційними банками, без його безпосереднього втручання в діяльність реального сектора економіки. Тому основний внесок Банку Росії в поліпшення умов роботи реального сектора економіки полягає в проведенні такої грошово-кредитної політики, яка повинна забезпечити необхідну ступінь насичення економіки грошима при одночасному стримуванні інфляції. Така політика дозволяє створити передумови для збільшення сукупного попиту, нормалізації грошових потоків, вирішення проблеми неплатежів і витіснення грошових сурогатів.
Тому особливо важливим є наступне напрямок діяльності центрального банку: Центральний банк виступає і як банк банків. Центральний банк зберігає вільні грошові резерви комерційних банків, є розрахунковим центром банківської системи, надає позики комерційним банкам. Центральний банк організовує платіжно-розрахункові відносини комерційних банків, які виступають клієнтами центрального банку і є учасником цих відносин, формує систему готівкових та безготівкових розрахунків. Виступаючи в ролі кредитора останньої інстанції для комерційних банків, центральний банк впливає на стан грошово-кредитної сфери, створює базу для розширення позичкових операцій комерційних банків, підвищує рівень їх ліквідності. Так, надання кредитів комерційним банкам з боку центрального банку дозволяє запобігти паніці вкладників.
Однак, доступ до цих кредитів у всіх країнах обмежений, оскільки необгрунтоване кредитування комерційних банків може підштовхнути інфляцію. Загальна сума позик Центрального банку лімітується на певну суму. Кредити рефінансування надаються тільки стійких банків, які відчувають тимчасові фінансові труднощі. Більше того, ступінь доступу до кредитів центрального банку залежить від рівня розвитку країни. Практично у всіх розвинених країнах банки користуються можливістю отримання рефінансування.
Відповідно з такою метою діяльності центрального банку, як забезпечення стабільності банківської системи, центральний банк виступає як орган банківського регулювання і нагляду. Регулювання банківської діяльності та контроль за їх діяльністю - це система заходів, за допомогою яких центральний банк забезпечує стабільне і безпечне функціонування банків. Банківське регулирование припускає розробку і видання конкретних правил та інструкцій, що базуються на чинному законодавстві та визначають структуру і ...
