дках, передбачених законодавством, організації можуть здійснювати залучення позикових коштів шляхом видачі векселів, випуску та продажу облігацій - видані позикові зобов'язання.
При видачі векселя з метою залучення позикових коштів організація - векселедавець відображає суму, зазначену у векселі (вексельна сума), як кредиторську заборгованість.
Для того, щоб ефективно управляти боргами компанії необхідно, в першу чергу, визначити їх оптимальну структуру для конкретного підприємства й у конкретній ситуації: скласти бюджет кредиторської заборгованості, розробити систему показників (коефіцієнтів), що характеризують, як кількісну , так і якісну оцінку стану і розвитку відносин з кредиторами компанії і прийняти визначені значення таких показників за планові. У процесі оптимізації кредиторської заборгованості повинен бути аналіз відповідності фактичних показників їх рамковому рівню, а також аналіз причин виниклих відхилень. Залежно від виявлених невідповідностей і причин їхнього виникнення, повинен бути розроблений і здійснений комплекс практичних заходів щодо приведення структури боргів у відповідність із плановими (оптимальними) параметрами. p align="justify"> Для того, щоб відносини з кредиторами максимально відповідали цілям забезпечення фінансової стійкості (безпеки) компанії і збільшенню її прибутковості та конкурентоспроможності, менеджменту компанії необхідно виробити чітку стратегічну лінію у відношенні характеру залучення і використання позикового капіталу.
Для того, щоб оптимізувати кредиторську заборгованість, необхідно визначити її В«плановіВ» характеристики. Найбільш часто використовуваний коефіцієнт, пов'язаний з оцінкою кредиторської заборгованості підприємства - це коефіцієнт ліквідності, який розраховується як відношення величини оборотного капіталу до короткострокових боргових зобов'язань. p align="justify"> Менеджери та фінансисти також часто використовують, так званий коефіцієнт В«кислотного тестуВ», який являє собою відношення різниці між поточними активами і вартістю товарно-матеріальних активів до поточних зобов'язань. І перший і другий показники повинні характеризувати здатність підприємства покривати свої зобов'язання перед кредиторами. Ці коефіцієнти володіють двома істотними недоліками:
. Вони оперують такими поняттями як "короткострокові" чи "поточні" зобов'язання, термін яких може коливатися від одного дня до одного року. Тому не враховується більш детально співвідношення термінів платежів у складі як кредиторської, так і дебіторської заборгованостей. p align="justify">. Розрахунок проводиться, як правило, на дату балансу, чи який або інший фіксований момент, що не може повною мірою говорити про дійсний стан ліквідності компанії. Це пов'язано з впливом безлічі різних (у тому числі і випадкових) обставин у якийсь певний момент (наприклад, на дату балансу підприємство одержало В«грантВ» аб...
