ві вкладів та дольової участі (наприклад, випуск акцій, залучення нових пайовиків) 2. Фінансування за рахунок прибутку після оподаткування (самофінансування у вузькому сенсі) Фінансування на основі позикового капітала3. Кредитне фінансування (наприклад, на основі позик, позик, банківських кредитів, кредитів постачальників) 4. Позиковий капітал, що формується на основі доходів від продажів - відрахування в резервні фонди (на пенсії, на відшкодування збитку природі веденням гірських розробок, на сплату податків) Змішане фінансування на основі власного і позикового капітала5. Випуск облігацій, які можна обміняти на акції, опціонні позики, позики на основі надання права участі у прибутку, випуск привілейованих акцій6. Особливі позиції, що містять частину резервів (тобто не обкладаються поки відрахування)
У цих випадках розраховують коефіцієнти, що характеризують частку власного капіталу, позикового капіталу і довгострокових джерел у загальній сумі джерел фінансування, тобто в оцінці враховуються всі статті пасиву балансу. Тут неявно передбачається, що активи і окремі джерела не зіставляються між собою в плані цільового покриття, тобто будь-яке джерело в принципі може розглядатися як джерело покриття будь-якого активу; важливо не співвіднесення якихось активів і джерел, а загальна характеристика фінансової структури підприємства.
коефіцієнт зносу основних засобів - рівень фізичного та морального зносу основних фондів:
фондовіддача - скільки виручки припадає на одиницю основних виробничих фондів:
коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості (обороти) - у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість:
період погашення дебіторської заборгованості - середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення:
Окремою групою показників фінансового стану підприємства виступають показники рентабельності, які мають сильне важливе значення для характеристики діяльності підприємства. Маємо такі показники:
рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності - скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи:
рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком - скільки доводиться чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів:
- рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком - скільки доводиться чистого прибутку на одиницю виручки:
- співвідношення сплачених% і прибутку - скільки доводиться сплачених% за кредити і позики на одиницю прибутку; яку частину ефекту «з'їдає» ціна кредиту:
За цими показниками видно, як виросла рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності, рентабельність капіталу за чистим прибутком, рентабельність власного капіталу, рентабельність виробничих фондів. Різко зросли коефіцієнти стійкості економічного зростання і рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності, яка є позитивним для ТОВ «Снабтехцентр». Негативна тенденція з показником співвідношення сплачених% і прибутку, яка свідчить про неефективне використання позик.
Четвертої групою показників є показники фінансової стійкості:
власні оборотні кошти (роб...
