з показниками в 45-65% не користуються особливою довірою.
Рис. 2.5 Зміна коефіцієнта відносини кредитів до депозитів і кредитів до активів у відсотках по роках (2009-2011 рр.)
[Джерело: Річний звіт НБКР за 2011р., бюлетень НБКР за 2011р.]
Як наочно видно з динаміки зміни коефіцієнта відносини кредитів до депозитів, що цей коефіцієнт закономірно збільшується по роках, так як він складається у взаємозв'язку з обсягами виданих кредитів та обсягами депозитів. Як ми раніше вже розглянули, що за останні 3 роки ці два показники демонстрували зростання. Що ж стосується коефіцієнта відносини кредитів до активів видно незначне, але обгрунтована тенденція збільшення цього показника за останні 3 роки. Він так само, як вище зазначалося, складається у взаємозв'язку з обсягами виданих кредитів та обсягами активів.
Рис. 2.6 Динаміка обсягів депозитів і співвідношення депозитівв до ВВП.
[Джерело: Бюлетень НБКР за 2011р., річний звіт НБКР за 2011 p.,]
Роль банківського сектора як фінансового посередника, що акумулює фінансові ресурси для подальшого їх перерозподілу між платоспроможними позичальниками і галузями економіки, безпосередньо залежить від рівня розвитку та ефективності функціонування банків.
Відношення обсягу депозитів до розміру ВВП2 за підсумками 2 півріччя 2011 року склало 13,5 відсотка (за підсумками 1 півріччя 2011 року - 15,2 відсотка (рис. 2.5.1). Зниження даного показника обумовлено випереджаючими темпами приросту номінального ВВП (18,2 відсотка з початку року) порівняно з темпами приросту депозитів у банківській системі (13,9 відсотка).
Рис. 2.7 Динаміка обсягів активів і співвідношення активів до ВВП.
[Джерело: Річний звіт НБКР за 2011 p.,]
З точки зору рівня фінансового посередництва відзначалося зниження показника відношення сумарних активів до ВВП ( графік 2.5.4). Так, за підсумками 2 півріччя 2011 року дане співвідношення склало 24,4 відсотка, за підсумками 1 півріччя 2011 року - 26,6 відсотка. Сформований рівень показників фінансового посередництва все ще має порівняно низьке значення, у зв'язку з чим, є можливість для подальшого розширення активних операцій банківської системи. Наявний в комерційних банках певний запас міцності говорить про те, що в короткостроковому періоді банківська система зможе витримати помірні шоки.
2.2 Аналіз діяльності НБКР як органу регулювання банківської системи
Політичні події квітня і червня 2010 року і їх наслідки внесли суттєві коригування як в умови, так і в характер і напрямки проведення грошово-кредитної політики. В умовах ризиків виникнення системної кризи в банківській системі і загрози більш глибокої стагнації на тлі помірних темпів інфляції протягом перших після квітня місяців дії Національного банку були спрямовані, в першу чергу, на забезпечення стабільності банківської і фінансової системи і підтримку стимулювання економічного зростання. Беручи до уваги зниження ресурсної бази для кредитування економіки комерційними банками, протягом 2-го кварталу НБКР істотно знизив обсяги вилучення надлишкової ліквідності через операції на відкритому ринку: обсяг нот в обігу на кінець червня склав 200 млн. Сомів проти 1,0 млрд. Сомів на кінець березня. У травні був знижений розмір обов'язкових резервів для комерційних банків з 9,5 до 8 відсотків. З метою стимулювання зростання економіки в травні була знижена базова ставка для діяльності Спеціалізованого фонду рефінансування банків (СФРБ) з 8 до 7 відсотків. Одночасно було встановлено єдиний поправочний коефіцієнт до базової ставки для визначення розміру процентної ставки за кредитними коштами СФРБ на рівні 1. У 3-му кварталі внаслідок зовнішніх цінових шоків, спровокованих кліматичними катаклізмами у великих країнах-виробниках зернових культур, на тлі зростання цін на енергоносії, почалося значне прискорення інфляційних процесів, що проявилося у підвищенні внутрішніх цін на продовольчі товари та подкрепляемое посиленням інфляційних очікувань населення. Якщо в цілому за перше півріччя інфляція склала 4,1 відсотка, то тільки за третій квартал її значення виявилося 5,9 відсотка. Облікова ставка НБКР за 11 місяців 2011 року зросла з 0,9 відсотка до 5,32 відсотка. Обсяг виданих кредитів овернайт в порівнянні з 2009 роком збільшився майже в 4 рази і склав 2529 млн. сомів (635800000. сомів за 2009 рік). Національний банк з серпня 2011 року почав проводити з комерційними банками операції своп з купівлі доларів США з метою надання сомової ліквідності для задоволення заявок МФО, чиї рахунки заблоковані у ВАТ АУБ raquo ;. Загальний обсяг даних операцій за серпень-листопад склав 14650000. Доларів...
