У випадку, коли одна чи кілька нерівностей мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більший мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не зможуть замістити більш ліквідні.
Зіставлення найбільш ліквідних коштів і швидко реалізованих активів дозволяє при зіставленні їх з найбільш терміновими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами з'ясувати поточну ліквідність.
Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими і середньостроковими пасивами відображає перспективну ліквідність.
Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність підприємства на найближчий період часу; перспективна ліквідність підприємства представляє з себе прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів.
Аналіз ліквідності балансу в ТОВ «SANTO» за 2010-2012 роки представлений у додатку В.
Як видно з таблиці, ліквідність балансу не є абсолютною, оскільки за аналізований період умови абсолютної ліквідності балансу не виконуються:
рік 2011 рік 2012 рік
lt; 168000 1068 lt; 173863 0 lt; 203843
gt; 17313 Ю3041 gt; 17313 57649 gt; 17952
gt; 107909 І4269 gt; 91639 101315 gt;- 34072
Характеризуючи ліквідність балансу за даними додатка А зазначити, що за аналізований період спостерігався платіжний недолік найбільш ліквідних активів (грошових коштів) для покриття найбільш термінових зобов'язань: на кінець 2010 року 167 671 тис. тенге, або 99.8%; на кінець 2011 року 172 795 тис. тенге, або 99.4%, на кінець 2012 року 203 843 тис. тенге, або 100%. Ці цифри говорять про те, що за 2010-2012 роки найбільш термінові зобов'язання покриваються найбільш терміновими активами. У кінці 2012 року очікувані надходження від дебіторів були вище позикових коштів на 28759 тис. Тенге. Отже недолік найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів в порівнянні з загальною величиною поточних зобов'язань склав на кінець аналізованого періоду 175084 тис. Тенге.
Повільно реалізовані активи (запаси і витрати) перевищують довгострокові пасиви на кінець 2012 року на 39697 тис. тенге, але даний платіжний надлишок через його низьку ліквідність, не може бути направлений на покриття поточних зобов'язань підприємства.
Порівняння підсумків IV групи статей балансу показує можливість підприємства покрити зобов'язання перед його власниками. Але це буде потрібно лише тоді, коли підприємство буде ліквідовано. Дотримання ж принципу безперервності для діючого підприємства вимагає, щоб господарюючий суб'єкт мав постійні власні оборотні кошти, а для цього необхідне дотримання умови А4 lt; ГЦ (важко реалізовані активи повинні бути меншими або дорівнюють сумі постійних пасивів підприємства), яке в аналізованому господарстві не дотримується.
Таким чином, недостатня ліквідність балансу підтверджує раніше зроблений висновок про кризовий фінансовий стан підприємства.
Для оцінки платоспроможності підприємства використовуються три відносних показника ліквідності, різняться набором ліквідних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань:
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності;
. Коефіцієнт критичної ліквідності;
. Коефіцієнт поточної ліквідності.
. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточний заборгованості може бути погашена на дату складання балансу (або іншу дату), тобто характеризує платоспроможність підприємства на цю дату. Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається відношенням найбільш ліквідних активів до суми короткострокових зобов'язань. Під найбільш ліквідними активами подразумевают грошові кошти в касі, на банківських рахунках і короткострокові цінні папери підприємства. Під короткостроковими зобов'язаннями розуміють суму найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів (кредиторська заборгованість та інші пасиви, позики, не погашені в строк, короткострокові кредити і позикові кошти). Нормальне обмеження коефіцієнта абсолютної ліквідності становить gt; 0,2-0,5.
Для обчислення коефіцієнта критичної ліквідності до складу ліквідних коштів в чисельник відносного показника включається дебіторська заборгованість та інші активи.
Цей коефіцієнт відбиває прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Коефіцієнт критичної ліквідності характеризує очікувану платосп...
