роможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості.
Ліквідність коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, залежить від швидкості документообігу в банках країни, своєчасності оформлення банківських документів, термінів надання комерційного кредиту окремими покупцями, їх платоспроможності та інших причин.
У світовій практиці коефіцієнт критичної ліквідності отримав назву коефіцієнта критичної оцінки, або терміновості. Теоретично виправдані оцінки цього коефіцієнта лежать в діапазоні 0,7-0,8.
Найбільш узагальнюючим показником платоспроможності виступає коефіцієнт поточної ліквідності або коефіцієнт покриття. Він дорівнює відношенню всіх оборотних (мобільних) коштів підприємства до величини короткострокових зобов'язань. Цей коефіцієнт показує платіжні можливості підприємства, які оцінюються за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами і сприятливою реалізацією готової продукції, а й продажу разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів. Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту всіх оборотних коштів.
Рівень коефіцієнта покриття залежить від галузі виробництва, від тривалості виробничого циклу, від структури запасів і витрат. Але у світовій практиці ринкових відносин визнано, що для забезпечення мінімальної гарантії інвестиції на кожну тенге короткострокових боргів припадає дві тенге оборотного капіталу. Отже, оптимальним є ставлення 1: 2.
Добре працюючі підприємства мають значне перевищення ліквідних активів над поточними зобов'язаннями, що дозволяє досить точно оцінити ступінь стійкості їх фінансового стану і здатності погасити зобов'язання в строк.
Однак, значне перевищення оборотного капіталу над поточними зобов'язаннями свідчить про те, що підприємство має більше фінансових ресурсів, ніж йому потрібно, а отже воно перетворює зайві кошти в непотрібні поточні активи.
Таблиця 12-Аналіз показників ліквідності в ТОО «Кредо-Систем» за 2010-2012 рр., тис.тнг
Статті балансу і коефіцієнти ліквідності 2010 2011 +2012 рік Зміна 2011/2 010 2 012/2011Касса 1 +2 - - 1 - Інші грошові кошти 328 1066 - - 328 - Разом грошових коштів і цінних паперів 329 1068 _- 329 _ Дебіторська заборгованість 22190 34437 28759 +12247 - 5 678 Разом грошових коштів, цінних паперів та дебіторської заборгованості 22519 35505 28759 +12986 - 6746 Запаси і витрати (за мінусом витрат майбутніх періодів) 144410 94344 48952 - 50066 - 45392 Разом ліквідних коштів 166929 129849 77711 - 89218 - 52138 Кредиторська заборгованість 168 000 173 863 203 843 +5863 - 29980 Разом короткострокових зобов'язань 168000 173863 203843 +5863 - 29980 Коефіцієнт критичної ліквідності 0,13 0,20 0,14 +0,07 - 0,06 Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) 0,99 0,75 0,38 - 0,24 - 0,37
Обчислення трьох різних показників ліквідності не випадково. Справа в тому, що кожен з них, застосовуваний у конкретному випадку, дає ту картину стійкості фінансового становища, яка цікавить конкретного споживача інформації. Аналіз перерахованих вище показників на аналізованому підприємстві представлений в таблиці 12.
Це може бути пов'язано з поточним станом економіки країни, викликаним інфляцією. У цих умовах підприємству вигідно вкласти надлишок коштів у запаси товарно-матеріальних цінностей або надати відстрочку платежу за продукцію покупцям.
Якщо значення коефіцієнта покриття набагато нижче оптимального, це говорить про те, що поточні зобов'язання перевищують поточні активи, а фінансове становище підприємства не зовсім благополучне.
Дані таблиці 12 свідчать, що підприємство знаходиться в кризовому фінансовому стані, оскільки всі коефіцієнти ліквідності значно нижче допустимої величини. Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2010 року становить 0,002, а на кінець 2011 року - 0,006, тобто підвищується на 0,004 пункту. На кінець 2012 року у підприємства немає у наявності коштів, тому немає можливості визначити значення коефіцієнта абсолютної ліквідності.
Коефіцієнт критичної ліквідності характеризує очікувану платоспроможність підприємства на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. За аналізований період значення цього коефіцієнта підвищується на 0,01 пункту. Це відбулося, головним чином, за рахунок збільшення дебіторської заборгованості на 6569 тис. Тенге.
Таблиця 13 - Загальна ліквідність поточних активів, тис.тенге
Показники 2010 2011 рік 2012 рік Зміна 2011/20102012/2011 Поточні активи, тис. тенге в тому числі 166 929 129 849 77 711 - 37 080 - 52 138...
