мовірності банкрутства методом кредитного скорингу на ВАТ Чебаркульском молочний завод
Банкрутство - це визнане арбітражним судом або оголошена боржником неспроможність підприємства в повному обсязі задовольнити вимоги кредиторів за грошовими зобов'язаннями та щодо сплати інших обов'язкових платежів.
Для діагностики ймовірності банкрутства використовують кілька методів. Одним з таких і є метод кредитного скорингу. Сутність даної методики полягає в класифікації підприємств за ступенем ризику, виходячи з фактичеського рівня показників фінансової стійкості і рейтингу кожного показника, вираженого в балах на основі експертних оцінок.
Всі підприємства розподіляються за класами: клас - підприємства з гарним запасом фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових средств.класс - підприємства, що демонструють деякий ступінь ризику по заборгованості, але ще не розглядаються як ріскованние.класс- проблемні предпріятія.класс - підприємства з високим ризиком банкрутства навіть після вжиття заходів з фінансового оздоровлення. Кредитори ризикують втратити свої кошти і проценти.класс - неспроможні підприємства.
Таблиця 11 - Групування підприємств на класи за рівнем платоспроможності
ПоказательГраніци класів згідно крітеріямI классII классIII классIV классV классРентабельность сукупного капіталу,% 30 і вище (50 балів) 29,9-20 (49,9-35 балів) 19,9-10 (34,9-20 балів) 9,9-1 (19,9 - 5 балів) менше 1 (0 балів) Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) 2,0 і вище (30 балів) 1,99-1,7 (29,9-20 балів) 1,69-1,4 (19,9-10 балів) 1,39-1,1 (9,9-1 балів) 1 і нижче (0 балів) Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) 0,7 і вище (20 балів) 0,69-0,45 (19,9-10 балів) 0,44-0,30 (9,9 - 5 балів) 0,29-0,20 (5 - 1 балів) менше 0 , 2 (0 балів) Межі классов100 балів і вище 99-65 баллов64-35 баллов34-6 баллов0 балів
Таблиця 12 - Загальна оцінка фінансової стійкості аналізованого підприємства
Номер показателя2007 рік2008 год2009 годФактіческій рівень показателяКолічество балловФактіческій рівень показателяКолічество балловФактіческій рівень показателяКолічество баллов13550445043,6950,00022,51305,02305,0230,00030,72200,86200,8620,000Ітого: 100100 100,000КлассI классI классI клас
Нарешті 2009 року підприємство відносилося до першого класу, це означає що ВАТ Чебаркульском молочні завод має хороший запас фінансової стійкості, що дозволяє бути впевненим у поверненні позикових коштів.
. 5 Аналіз ділової активності діяльності ВАТ Чебаркульском молочний завод
Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється у швидкості обороту його засобів.
Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів оборотності.
Таблиця 13 - Показники ділової активності
Показателі20072008Ізмененіе2009Ізмененіе1 Виручка від продажу, тис. руб.867 7511 186 773 319 0 221 312 035 125 2622 Середньорічна вартість всього капіталу, тис. руб.336 031456 546120 514,5661 611205 0653 Середньорічна вартість основних засобів, тис. руб.63 89069 3275 43786 89117 5644 Середньорічна вартість оборотного активів, тис. руб.264 125382 643118 517,5464 94082 2975 Середньорічна вартість матеріальних оборотних активів, тис. руб.48 47269 37520 902,580 73211 +3586 Середньорічна вартість дебіторської заборгованості, тис. руб.119 147154 49135 343,5275 081120 +5907 Середньорічна вартість кредиторської заборгованості, тис. руб.52 08268 71316 630,581 04912 3378 Середня величина власних коштів, тис. руб. 270 147342 50672 359527 736185 2309 Коефіцієнт загальної оборотності капітала2,582,600,021,98-0,6210 Коефіцієнт оборотності оборотних актівов3,293,10-0,182,82-0,2811 Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних актівов17,9017,11-0,8016,25-0,8612 Коефіцієнт оборотності дебіторської задолженності7,287,680,404,77-2,9113 Середній термін обороту дебіторської заборгованості, дней50,1247,51-2,6076,5329,0114 Коефіцієнт оборотності кредиторської задолженності16,6617,270,6116,19-1,0815 Середній термін обороту кредиторської заборгованості, дней2221-0,77231,41
Коефіцієнти всіх оборотних коштів знижуються, це характеризується негативно, як зниження швидкості всіх оборотів, всіх мобільних засобів (оборотних активів) підприємства. На аналізованому підприємстві спостерігається зниження коефіцієнта оборотності оборотних коштів у поєднанні зі зниженням коефіцієнта загальної оборотності капіталу, що є негативним фактором.
Зменшення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, до кінця 2009 року, відображає збільшення обсягу комерційного кредиту, наданого покупцям...
