едені в таблицю 2.5.
Таблиця 2.5 - Порівняння лізингу та кредиту
№ п/пКредітЛізінгРасходиСумма. руб.РасходиСумма. руб.1Возврат кредіта479769,5Лізінговие платежі553580,42Возврат відсотків за кредіт67167,34Налог на імущество15708,483Налог на імущество20104,634Налог на прібиль23687,855Чістий відтік грошових коштів заемщіка590729,3Чістий відтік грошових коштів лізінгополучателя569288,88
Таким чином, схема кредиту виявилася дорожчою схеми фінансового лізингу на 590729,3 - 569288,88=21440,44 (грн.)
З урахуванням усіх витрат з податку на майно при кредитній схемі за 3 року чистий відтік грошових коштів становить:
, 3 + 2513,08=593242,4 (руб.) і економія від фінансового лізингу стане ще більше і досягне:
, 4 - 569288,88=23953,52 (грн.)
або
Це стало можливим завдяки застосуванню механізму прискореної амортизації, менших витрат з податку на майно за рахунок зменшення оподатковуваної бази. І, нарешті, по закінченні терміну договору лізингу підприємство отримує повністю амортизований автомобіль.
На практиці в компанії ЗАТ «Сбербанк-Лізинг» для розрахунку величини і окремих складових лізингових платежів розроблена комп'ютерна програма, яка враховує всі витрати лізингодавця з урахуванням зовнішніх факторів ринку та чинного законодавства. За допомогою цього програмного комплексу проводиться оцінка ефективності лізингового проекту для лізингодавця і лізингоодержувача.
Таким чином, бачимо, що лізинг досить перспективний для російського фінансового ринку і має безліч переваг перед кредитом.
2.3 Проблеми лізингової діяльності ЗАТ «Сбербанк-Лізинг»
Необхідність розвитку лізингу в Росії стає особливо очевидною в період наступив економічної кризи і обумовлена, насамперед, несприятливим станом промислових підприємств реального сектора економіки. Ми всі чудово знаємо, яка в нас частка морально застарілого обладнання, наскільки низька ефективність використання такого обладнання і т.д. Більшість промислових підприємств, особливо великих, зараз відчуває постійний дефіцит оборотних коштів. Особливо гостро стоїть питання інвестицій у ці підприємства.
Розвиток же лізингу в Росії має особливе значення в першу чергу для забезпечення фінансування малих і середніх організацій, а також відкриваються підприємств, яким належить ключова роль у забезпеченні впровадження нових технологій і конкуренції в економіці поряд зі створенням нових робочих місць. До того ж лізинг є ефективним механізмом фінансування цього сектора, який банківська сфера традиційно обходила стороною.
Для господарювання в умовах сьогоднішньої Росії необхідність розвитку внутрішнього лізингу за активної участі в ньому держави і банківських структур має велике стратегічне і практичне значення. Хоча за останні півтора року відбулося збільшення обсягів банківського кредитування реального сектора, банки як і раніше не виконують своєї ролі фінансового посередника. Лізинг як механізм альтернативного фінансування може зіграти надзвичайно важливу роль у виконанні цього стратегічного завдання, що стоїть перед російською економікою, в переоснащенні основних фондів промислових підприємств.
Різностороннє і ефективний вплив лізингу на економіку зумовлюється також тим, що він одночасно виступає і як умови і результату розвитку ринку, і в якості фактора прискореної інноваційної діяльності, і в якості вагомого параметра вдосконалення державної фінансової системи, особливо зміцнення її власної валюти та підвищення довіри до неї, і, звичайно, потужного засобу підйому виробництва і стимулу взаємовигідного партнерства, в тому числі міжнародного.
На жаль, чинне в Росії законодавство, незважаючи на надання значної свободи договірних відносин між сторонами лізингової угоди, недосконале і навіть, можна сказати, негативно відбивається на розвитку лізингу через існуючі в ньому недоробок. У першу чергу це твердження підтверджується, і всі ми це спостерігаємо, зростанням кількості звернень до арбітражних судів у зв'язку з виникаючими суперечками з приводу укладених договорів фінансової оренди (лізингу).
Незважаючи на цю негативну оцінку, ми вважаємо, що існуючі нормативні акти забезпечують достатні умови для здійснення лізингових угод.
У лізинговій компанії «Сбербанк-Лізинг» існують наступні проблеми:
відсутність лізингових операцій по легкових автомобілях;
відсутність мобільності й активності у менеджерів по лізингу.
Для вирішення даних проблем, в третьому розділі надамо проект заходів і розрахуємо їх економічну ефективність.
Глава 3. Стратегія і перспективи розвитку фінансового лізингу в ЗАТ «Сбербанк-Лізинг»
.1 Заходи щодо залучення фінансових ресурсів з використанням лізингу в ЗАТ «Сбербанк-Лізинг»
Російський ринок ліз...
