д прийнятих кредитних рішень (зокрема, від надання покупцям права на відстрочку платежу) може використовуватися як інструмент розширення продажів і підвищення оборотності поточних активів.
Виділяють два основних підходу до управління дебіторською заборгованістю:
. Порівняння додаткового прибутку, пов'язаної зі схемами фінансування (надання знижок), з витратами, що виникають при зміні політики реалізації продукції (передоплата або продаж в кредит).
. Порівняння та оптимізація величини і термінів дебіторської та кредиторської заборгованості за рівнем кредитоспроможності, часу відстрочки платежу, стратегії знижок, витрат по інкасації та ін.
Управління дебіторською заборгованістю передбачає:
- Контроль за її структурою в розрізі боржників.
- Оцінку її ліквідності, тобто реальності повернення боргів.
- Контроль за оборотністю коштів у розрахунках.
- Ранжування дебіторської заборгованості за термінами її виникнення.
- Контроль за станом безнадійних боргів з метою утворення необхідного резерву.
- Застосування різних моделей договорів з партнерами із гнучкими умовами оплати.
Аналіз і контроль зміни дебіторської заборгованості можна проводити за допомогою абсолютних і відносних показників.
. Коефіцієнт інкасації
ДЗ - середній залишок дебіторської заборгованості;
П - обсяг продажів.
Коефіцієнт інкасації дозволяє встановити, коли і в якій сумі очікується надходження грошових коштів від продажу даного періоду.
. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
В - виручка від реалізації товарів;
ДЗ - середня залишок дебіторської заборгованості за звітний період.
Показник характеризує число оборотів, здійснених дебіторською заборгованістю, за аналізований період. За допомогою даного коефіцієнта можна розрахувати, у скільки разів обсяг реалізованої продукції перевищує дебіторську заборгованість. При прискоренні оборотності відбувається зниження значення показника, що свідчить про поліпшення розрахунків з дебіторами.
. Період погашення дебіторської заборгованості
. Коефіцієнт погашаемости дебіторської заборгованості
В залежності від розміру дебіторської заборгованості, кількості розрахункових документів і дебіторів аналіз її рівня можна проводити як суцільним, так і вибірковим методом. Загальна схема контролю та аналізу включає в себе кілька етапів:
. Здається критичний рівень дебіторської заборгованості. Всі розрахункові документи, які стосуються заборгованості, що перевищує критичний рівень, піддаються перевірці в обов'язковому порядку.
. З решти розрахункових документів робиться контрольна вибірка. Для цього застосовуються різні способи. Одним з найпростіших є n-відсотковий тест (так, при п=10% перевіряють кожен десятий документ, що відбирається по якомусь ознакою, наприклад за часом виникнення зобов'язання).
. Перевіряється реальність сум дебіторської заборгованості у відібраних розрахункових документах. Зокрема, можуть направлятися листи контрагентам з проханням підтвердити реальність проставленою в документі або проходить в обліку суми.
. Оцінюється істотність виявлених помилок. При цьому можуть використовуватися різні критерії. Наприклад, відхилення між обліковою і підтвердженої в результаті контрольної перевірки сумами в розмірі, що перевищує 10%, визнається істотним (матеріальним). Якщо відхилення варіює від 5% до 10%, рішення про його суттєвості приймає аналітик на свій розсуд. Відхилення, що не перевищує 5% рівня, визнається не істотним. Після узагальнення результатів аналізу вони поширюються на всю сукупність дебіторської заборгованості та у вигляді висновків наводяться у відповідному розділі звіту (річний звіт, звіт внутрішнього аудитора тощо.).
Вельми актуальне питання про зіставленні кредиторської та дебіторської заборгованості. В економічній літературі часто зустрічається точка зору відповідно до якої дебіторська заборгованість може бути будь-який, аби вона не перевищувала кредиторську, і що при аналізі слід брати до уваги тільки різниця між ними. Однак дана думка, на наш погляд, помилково, оскільки організація зобов'язана погашати свою кредиторську заборгованість незалежно від того, отримує воно борги від своїх дебіторів чи ні. Тому при аналізі дебіторську і кредиторську заборгованість слід розглядати окремо: дебіторську як засоби...
