к погіршення фінансового стану компанії в результаті несприятливих змін ринкових процентних ставок. Включає:? ризик переоцінки , що виникає через розрив в терміновості активів і пасивів (при фіксованих процентних ставках), а також через несиметричною переоцінки при різних видах застосовуваної ставки за активами компанії, з одного боку, і зобов'язання - з іншого; ? базисний ризик - недосконалість кореляції при коригуванні одержуваних і сплачуваних відсотків по ряду інструментів, які за інших рівних умов мають подібні цінові характеристики 3.1. Адміністративні - наявність процедур, які передбачають попередній та поточний контроль укладених договорів з розміщення коштів компанії та дозволяють своєчасно приймати рішення про припинення дії договорів. 3.2. Економічні - встановлення системи лімітів (обсяг, терміновість, процентні ставки) на використовувані компанією інструменти з фіксованою прибутковістю. 3.2.1. Встановлення прийнятного рівня кореляції при прогнозі одержуваного і сплачуваного процентного доходу. 3.2.2. Встановлення вимог до умов угод, пов'язаних з можливістю перегляду процентних ставок4. Ринкові ріскіРіскі виникнення у компанії фінансових втрат внаслідок зміни ринкової вартості торгового портфеля, що включає фінансові інструменти, що мають ринкову вартість і придбані з метою подальшого перепродажу (включаючи угоди РЕПО). Включають наступні ризики: ринкові валютні :? ризик переоцінки і фінансових втрат, що виникає в результаті несприятливої ??зміни валютного курсу); ? ризик фінансових втрат, що виникає в результаті зміни волатильності валютного курсу; ринкові фондові :? ризик переоцінки і фінансових втрат, що виникає в результаті несприятливої ??зміни ринкової ціни фондового інструменту; ? ризик фінансових втрат, що виникає в результаті зміни волатильності ціни фондового інструменту; ? ризик фінансових втрат, що виникає в результаті зміни дивідендної політики 4.1. Адміністративні - наявність затверджених процедур контролю та моніторингу діяльності компанії на ринку цінних паперів. 4.2. Економічні - для ринку цінних паперів. 4.2.1. Встановлення переліку емітентів, цінні папери яких можуть купуватися у власний портфель (інвестиційний або торговий). 4.2.2. Розподіл портфеля на торговий (спекулятивний) та інвестиційний, встановлення розміру торговельного та інвестиційного портфелів у вартісних показниках. 4.2.3. Встановлення ліміту на термін перебування паперу в тому чи іншому портфелі. 4.2.4. Встановлення рівнів stop-loss і take-profit для операцій, що проводяться на власну позицію. 4.2.5. Створення системи онлайн-контролю виконання лімітів. 4.2.6. Визначення обмежень на торговельні майданчики, розрахункові системи. 4.2.7. Встановлення лімітів на контрагентів за операціями з цінними паперами. 4.2.8. Встановлення лімітів на види операцій з цінними паперами. 4.3. Економічні - для грошового ринку. 4.3.1. Встановлення переліку валют, в яких проводяться спекулятивні операції. 4.3.2. Встановлення лімітів на обсяги операцій. 4.3.3. Встановлення рівнів stop-loss і take-profit для операцій на грошовому ринке5. Операційні ріскіРіск фінансових втрат у результаті неналежного функціонування процедур виконання операцій та управлінських систем компанії, пов'язаних з недосконалістю системи внутрішнього контролю, помилками комп'ютерних систем, помилками (в т.ч. шахрайством) персоналу, неадекватними процедурами діяльності. Базельський комітет рекомендує включати юридичний ризик в операційний. Основні фактори зазначеної групи ризиків: - людський;- Ризик операційних систем;- Ризик процесів управління (прийняття рішень);- Внешніе5.1. Адміністративні. 5.1.1. Структурування всіх бізнес-процесів і процесів обробки інформації. 5.1.2. Закріплення функцій за структурними підрозділами. 5.1.3. Розмежування відповідальності при прийнятті рішень з метою створення інтегрованої вертикалі, що дозволяє в будь-який момент визначити посадова особа, яка приймає рішення. 5.1.4. Закріплення службових інструкцій за відповідними виконавцями. 5.1.5. Наявність затверджених алгоритмів поведінки виконавців і прийняття рішень менеджерами в нестандартних сітуаціях6. Інші види ризиків Ризики, що виникають в результаті надмірної концентрації :? активів/зобов'язань компанії; ? країнових (регіональних) активів/зобов'язань компанії; ? галузевих активів/зобов'язань компанії; ? певного виду операцій. Системні ризики - ризик зміни політичної ситуації, припинення функціонування фондового ринку, колапсу банківської системи, природних катаклізмів і т.д. Ризик втрати репутації компанією . Юридичний ризик - ризик зміни поведінки контрагента і отримання доходів компанією з однієї і тієї ж операції в залежності від типу укладеного договору (наприклад, одну і ту ж папір можна продати, уклавши з клієнтом дог...
