льно використовує кошти, тобто тимчасово ставляться до цього негативно, тому кредиторську заборгованість підприємство зобов'язане погашати незалежно від стану дебіторської. Після проведеного аналізу вище, ми все-таки приходимо до висновку, що оптимальним для підприємства вважається, коли дебіторська заборгованість знаходиться у відповідності або рівновазі з кредиторською заборгованістю, тільки тоді підприємство стає більш стійким.
Хоча кредиторська заборгованість економічно і вигідна підприємству, проте в деяких випадках вона веде до штрафних санкцій і зниження рейтингу підприємства серед конкурентів. Тому з даним видом заборгованості так само треба боротися.
2.7 Аналіз ліквідності та платоспроможності організації
Під ліквідністю якого-небудь активу розуміють здатність його трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активів. У такому розумінні будь-які активи, які можна перетворити на гроші, є ліквідними. Проте в учетно-аналітичної літературі часто поняття ліквідних активів звужується до активів, споживаних протягом одного виробничого циклу (року).
Говорячи про ліквідність підприємства, мають на увазі наявність у нього оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань, хоча б і з порушенням строків погашення, передбачених контрактами. Основною ознакою ліквідності, отже, служить формальне перевищення (у вартісній оцінці) оборотних активів над короткостроковими пасивами. Чим більше це перевищення, тим сприятливіший фінансовий стан підприємства з позиції
ліквідності. Якщо величина оборотних активів недостатньо велика порівняно з короткостроковими пасивами, поточне становище підприємства нестійкий - цілком може виникнути ситуація, коли воно не матиме достатньо коштів для розрахунку за своїми зобов'язаннями. Рівень ліквідності підприємства оцінюється за допомогою спеціальних показників - коефіцієнтів ліквідності, заснованих на зіставленні оборотних коштів і короткострокових пасивів.
Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Таким чином, основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Ліквідність і платоспроможність можуть оцінюватися за допомогою ряду абсолютних і відносних показників. З абсолютних основним є показник, що характеризує величину власних оборотних коштів (WC).
Показник WC характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, що мають оборотність менш одного року). Він є розрахунковим показником, що залежать як від структури активів, так і від структури джерел коштів, і має особливо важливе значення для підприємств, що займаються комерційною діяльністю та іншими посередницькими операціями. При інших рівних умовах зростання цього показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Основним і постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток.
Алгоритм розрахунку показника WC з плином часу змінювався. В даний час найбільше поширення має наступний алгоритм, застосовуваний, до речі, і в західній обліково-аналітичній практиці:
WC=CA-CL,
де СА - оборотні активи; - короткострокові пасиви (зобов'язання).
Економічна трактування індикатора WC може бути і такий: він показує, яка сума оборотних коштів залишиться у розпорядженні підприємства після розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями. У певному сенсі, це характеристика свободи маневру і фінансової стійкості підприємства з позиції короткострокової перспективи. Невипадково цей показник нерідко публікується в динаміці в річних звітах компаній і його зростання за інших рівних умов розглядається як позитивна тенденція. [12, стр.455]
WC2008нг=CA-CL=3570-1576=тисяча дев'ятсот дев'яносто чотири
WC2008кг=CA-CL=3 563? WC2008=1 569
WC2009нг=CA-CL=4832-1269=+3563? WC2009=1 145
WC2009кг=CA-CL=+4708
WC2010нг=CA-CL=7331-2623=+4708? WC2010=784
WC2010кг=CA-CL=8058-2566=+5492
За розглянутий період WC «ПО Центрального Сільпо» росте як видно з розрахунків. Це означає, що сума оборотних коштів, після розрахунку по короткострокових кредитах, збільшується.
Але ві...
