тного ризику є метод аналізу дюрацій (Дюрація - середньозважений за сумою термун Погашення фінансового інструменту), Який грунтується на їх здатності відображаті чутлівість поточної вартості фінансового інструменту до Зміни процентних ставок: чім більша дюрація фінансового інструменту, тим чутлівіша его Поточна ВАРТІСТЬ до Зміни ставки (За других однаково умів). Різніця между СЕРЕДНЯ дюрацією актівів и пасівів на шкірному вартовому інтервалі характерізує позіцію, якові займає банк Стосовно процентного ризику на даним інтервалі. При оцінці отриманий результатів звітність, враховуваті, что активо ї пасив банку відрізняються за величиною у межах розміру власного Капіталу. Із цієї причини як відносній Показник позіції доцільно використовуват дисбаланс дюрацій, нормалізованій на величину власного Капіталу банку. Як Абсолютним оцінку процентного ризику пріймають можливіть зміну Економічної вартості банку в результаті відсоткового Стрибки.
Керування дюраціямі (контроль за дюраціямі) аналогічне контролю за ґепом и Полягає у встановленні цільового Значення та лімітів на нормалізованій дисбаланс дюрацій чі на відношення дюрацій актівів до дюрацій пасівів. Слід мати на увазі такоже інерційність структурованих вимог и зобов'язань. Незважаючі на ПЕРЕВАГА МОДЕЛІ, про якові йдет, вона почти НЕ вікорістовується банками у ПОВНЕ обсязі. Це пов'язано з тим, что зазначеною моделлю НЕ Враховується базисних ризико и того для ПІДТРИМКИ необхідного співвідношення середньозваженим термінів Погашення актівів та зобов'язань звітність, часто відозмінюваті баланс та регулюваті его за помощью хеджування чг Зміни інвестіційної стратегії.
Отже, комплексні методи ОЦІНКИ процентного ризику - управління ґепом та дюрацією - мают низьку недоліків, а самє: точність аналізу невісока, особливо на Довгострокова Период та за умови великих змін процентних ставок; почти Повністю ігнорується базисних ризико, не Враховується залежність непроцентних прібутків від процентних ставок. З Іншого боку, ВРАХОВУЮЧИ простоту математичних моделей зазначеніх методів, смороду могут використовуват для Загальної ОЦІНКИ процентного ризику та йо величини, а такоже для управління Процентні ризико на Основі визначення та встановлення системи лімітів. Ця оцінка Дає змогу враховуваті ВСІ Можливі джерела процентного ризику и відповідно зменшуваті негативний Вплив змін ринкового процентних ставок на доходи та економічну ВАРТІСТЬ Капіталу банку (на Основі методом дюрації).
Для детальнішого якісного и кількісного Дослідження процентного ризику (самперед базисного та ризику Зміни крівої дохідності) доцільно використовуват методику моделювання. яка Включає цілу групу різноманітніх методів, базованіх на детальному опісі властівостей усіх або основних ФІНАНСОВИХ інструментів у портфелі банку, ВАЖЛИВО у контексті процентного ризику и породжуваного копійчаного потоку (Наприклад, метод ефектівної границі). Моделювання может буті статичність и Виконувати, віходячі з наявної ...
