Методи оцінки і способи аналізу процентного ризику
Сьогодні для тих, хто працює на фінансових ринках або пов'язаний з ними, абсолютно очевидна необхідність управління ризиками. Тому тривають спроби розробити методики, які адекватно оцінювали банківські ризики.
Управління ризиками стає основним засобом контролю за портфелями активів і пасивів фінансових організацій, що дозволяє оптимально використовувати засоби акціонерів, клієнтів, контрагентів і максимально збільшувати дохід на власний капітал.
Спочатку проблема ризику і невизначеності вивчалася невеликою групою приватних наук: деякими розділами математики; статистики; поруч правових та економічних дисциплін. Потім поняття "ризик" досліджувалося в рамках деяких конкретних наук, теоріями ігор і ймовірностей, при прийнятті оптимальних рішень, загальної та соціальною психологією, військовими, економічними, медичними, правовими та іншими дисциплінами.
Аналіз рівня ризику в 40-і роки був визнаний одним з основних умов прийняття адекватних економічних рішень, у тому числі і у фінансовому секторі. Поштовхом цьому послужила книга Дж. Фон Ноймана і О. Моргенштерна (США) "Теорія ігор і економічна поведінка ", в якій вперше була досліджена проблема максимізації корисності фізичної особи та прибутку інституційної одиниці з точки зору проблеми ризику.
У Нині розвиток теорії ризиків у різних галузях економіки займає одне з центральних місць. Необхідно відзначити, що великий внесок у дослідження цієї проблеми в галузі фінансів внесли такі економісти, як Дж.К.Ерроу, Г.М.Марковіц, У.Ф.Шарп та ін Приблизно в 60-ті роки аналіз рівня конкретного ризику стає предметом міждисциплінарних досліджень і набуває статусу загальнонаукового поняття, яке виходить за межі тієї чи іншої приватної науки.
Першим кроком є ​​вибір досить надійних методів аналізу рівня кожного ризику в певний момент часу. Ця проблема важлива не тільки для кожного конкретного суб'єкта, а й для всього світового фінансового співтовариства. Тому поступово склалися відповідні правові умови.
У Зокрема, для кредитних організацій були розроблені певні нормативи, яким повинні підкорятися всі інституційні одиниці, що входять в міжнародне фінансове співтовариство. p> Прикладом можуть служити Директива про достатність капіталу (ДДК) та рекомендації Базельського комітету, розроблені до 1995-1999рр. "Групою тридцяти". Директива вимагає, щоб власні капітали кредитних організацій були достатні для покриття всіх ризиків, і в той же час спрощує методологію їх вимірювання.
У умовах російської дійсності проблема надійності банків носить першочерговий характер. Тому управління ризиками продовжує залишатися частиною практичного менеджменту і вимагає постійної переоцінки прийнятих рішень. Надійність більшості російських банків, як відомо, залишає бажати кращого.
Перший крупний міжбанківський криза, що сталася 24 серпня 1995., показав, що переважна більшість ...
