4. Аналіз звіту про зміни капіталу .1 Аналіз основних джерел фінансування
Аналіз структури і динаміки основних джерел фінансування
Таблиця 11
Джерела коштів фінансірованіяНа початок періодаНа кінець періодаОтклоненіяТемп приро-ста,% Сума, т.руб.Удель ний вага,% Сума, т.руб.Удель ний вага,% Суми т.руб.Удель-ного ваги,% 1. Власні кошти фінансування, в т.ч. внутрішні істочнікі61873953 ,5453920346,92-79536-6 ,62-12, 85із них амортизація 36533231,6144550838,77801767,1521,95 прібиль25340721 ,93936958,15-159712-13 ,77-63, 032. Позикові джерела фінансірованія53697446, 4661003353,08730596,6213,61 в т.ч. банківські кредіти255702, 21312842,7257140,5122,35 інші средства51140444, 2557874950,36673456,1113,173. Разом коштів фінансірованія1155713100 ,001149236100,00-64770 ,00-0, 56
Висновки:
Основні джерела фінансування на кінець року порівняно з початком року були знижені на 6477 т.руб. або на 0.56%.
Внутрішні джерела фінансування були знижені на 12.85%, а позикові джерела збільшені на 13.61%. p align="justify"> Частка внутрішніх джерел фінансування знижена на 6.62%, а частка позикових джерел відповідно збільшена на 6.62%. Такі дані не можна оцінити як позитивні. br/>
4.2 Оцінка оптимальної структури капіталу
Оцінюється загальна потреба в капіталі незалежно від можливих джерел фінансування.
Оцінка оптимальної структури капіталу
Таблиця 12
ПоказателіСтруктура капіталу,% (ЗК/СК) 0/10020/8040/6050/5060/4080/20100/01.Потребность капіталу з усіх джерел фінансування, т.руб.11492361149236114923611492361149236114923611492362. Величина власного капіталу, спрямованого на фінансування (СК), т.руб.114923691938968954257461845969422984703. Величина позикового капіталу, спрямованого на фінансування (ЗК), т.руб.022984745969457461868954291938911492364.Безрисковая ставка рентабельності на фінансовому (rбр), в частках одиниці 0.130.130.130.130.130.130.135.Средняя ставка від-сотка за позиковими коштами фінансування-ня (r ), в частках единицы0.170.170.170.170.170.170.176.Годовая величина прибутку до оподатковування (П), т.руб.1189531189531189531189531189531189531189537.Ставка податку з прибутку (нп), в частках едініци0.200.200.200.200.200.200.208 . Рентабельність собст-венного капіталу (Rcк) [(стор.6 - стор.5 * стор.3) * (1 - стор.7)/стор.2], в частках едініци0.10350.0950.0820.0710.055-0.025-9 . Рівень фінансового ризику (стор.5 - стор.4) * стор.3/стор.1, в частках едініци00.0080.0160.0200.0240.0320.0410. Показник В«рентаб-льность - ризикВ» (РР), стор.8/стор.9, в частках едініци011.8755.1253.552.29-0.781011.Скорость повернення вкладеного капіталу (термін окупності, Сік) стор.1/(стор.6 - стр .5 * стор.3 * (1 - стор.7), років. 013.120.3628.1645.6-188.9-30.77
Висновки:
...
