i - ставка дисконтування в середньому за квартал,
n - номер кроку розрахунку.
I квартал До диск. = 1/(1 + 0, 0375) Вє = 1
II квартал До диск. = 1/(1 + 0, 0375) В№ = 0, 96
III квартал До диск. = 1/(1 + 0, 0375) ВІ = 0, 93
IV квартал До диск. = 1/(1 + 0, 0375) Ві = 0, 90
Визначаємо дисконтовані доходи і дисконтовані капітальні вкладення по кварталах прогнозованого року за формулою:
Д диск. i кв. = Д i кв. * До диск. i кв.,
де Д i кв. - Чисті грошові надходження, тис. руб.,
До диск. i кв. - Коефіцієнт дисконтування. p> I квартал Д диск. = 48523,61 * 1 = 48523,61 тис. руб. p> II квартал Д диск. = 48629,52 * 0,96 = 46684,33 тис. руб. p> III квартал Д диск. = 48735,55 * 0,93 = 45324,06 тис. руб. p> IV квартал Д диск. = 48523,61 * 0,90 = 43671,24 тис. руб.
КВ диск. i кв. = КВ i кв. * До диск. i кв.
I квартал КВ диск. = 4204,12 * 1 = 4204,12 тис. руб.
II квартал КВ диск. = 12612,28 * 0,96 = 12107,78 тис. руб. p> III квартал КВ диск. = 21020,62 * 0,93 = 19549,17 тис. руб. p> IV квартал КВ диск. = 4204,12 * 0,90 = 3783,70 тис. руб. p> Чиста поточна вартість проекту ЧДД розраховується за формулою:
ЧДД i = Д диск. i кв. - КВ диск. i кв.
I квартал ЧДД = 48523,61-4204,12 = 44319,49 тис. руб. p> II квартал ЧДД = 46684,33-12107,78 = 34576,55 тис. руб.
III квартал ЧДД = 45324,06-19549,17 = 25774,89 тис. руб. p> IV квартал ЧДД = 43671,24-3783,70 = 39887,54 тис. руб. p> Розрахунок рентабельності інвестицій (індексу прибутковості) здійснюється за формулою:
R i = Д диск. i кв. /КВ диск. i кв.
I квартал R = 48523,61/4204,12 = 11,54
II квартал R = 46684,33/12107,78 = 3,8
III квартал R = 45324,06/19549,17 = 2,31
IV квартал R = 43671,24/3783,70 = 11,54
Розрахунки показників ефективності проекту зводимо в таблицю 2.11.
Таблиця 2.11 - Оцінка ефективності інвестиційного проекту
Номер кроку
Коефіцієнт дисконтування
Чисті грошові надходження, тис. руб.
Чистий дисконтований потік грошей, тис. руб.
Капітальні вкладення, тис. руб.
Дисконтовані капітальні вкладення, тис. руб.
ЧДД, тис. руб.
Рентабельність інвестицій (індекс прибутковості)
0
1
48523,61
48523,61
4204,12
4204,12
44319,49
11,54
1
0, 96
48629,52
46684,33
12612,28
12107,78
34576,55
3,8
2
0, 93
48735,55
45324,06
21020,62
19549,17
25774,89
2,31
3
0, 90
48523,61
43671,24
4204,12
3783,70
39887,54
11,54
Глава 3. Оцінка розробленого бізнес-плану за основними економічними показниками
Зведена оцінка розробленого плану-прогнозу за основними економічними показниками, розрахованим в кожному розділі, представлена ​​в таблиці 3.1.
Таблиця 3.1 - Основні економічні показники роботи підприємства
Показники
Очікуване
Прогноз
Зміна
Абсолютне
Відносне
Доходи основної діяльності, УРАХУВАННЯМ
349910
402836,38
52926,38
115,12
Середньооблікова чисельність працівників основної діяльності, одиниць
1652,1
1676
23,90
101,44
Середньорічна вартість ОПФ, УРАХУВАННЯМ
762100
784542
22442
...
