на ЗАТ ТД «Перехрестя» можна судити за даними таблиці 2.4.
Таблиця 2.4 - Структура джерел утворення майна
Найменування показателяЗначеніе, тис. руб.Структура,% 2011201220112012III. Капітал і резервиУставний капітал30300, 030,03 Нерозподілений прібиль632493245, 628,26 Разом власні средств635493545, 648,29 V. Короткострокові обязательства0, 000,00 Кредити та займи222001830019, 7216,22 Кредиторська задолженность840278519174, 6475,49 Разом короткострокові обязательства10622710349194, 3691,71 Баланс112581112845100, 00100,00
Незважаючи на збільшення фінансування за рахунок власних коштів, структура пасиву є незадовільною. Так питома вага власних джерел зріс з 5,64 до 8,26%, тоді як в російській практиці оптимальним є співвідношення власних і позикових коштів 50/50. Питома вага короткострокових кредитів і позик знизився з 19,72 до 16,22%, що пов'язано з абсолютним зниженням показника в динаміці. У теж час спостерігається зростання питомої ваги кредиторської заборгованості з 74,64 до 75,49%. В цілому ж частка короткострокових зобов'язань знизилася з 94,36 до 91,71%.
Додатково до проведеного аналізу розрахуємо коефіцієнти, що характеризують фінансову стійкість підприємства (див. таблицю 2.5).
Дані розрахунків підтверджують висновки, зроблені раніше, коефіцієнт автономії перебуває на вкрай низькому рівні, незважаючи на його зростання в динаміці, в 2012 році він склав 8,29%. Відповідно значення коефіцієнта позикового капіталу в 2012 році 91,71%.
Таблиця 2.5 - Аналіз фінансової стійкості ЗАТ ТД «Перехрестя»
Найменування показателей20112012Коэффициент автономії,% 5,648,29 Коефіцієнт позикового капіталу,% 94,3691,71 Коефіцієнт співвідношення власних і позикових средств16, 7211,06 Коефіцієнт маневреності власного капіталу,% - 3,78-2,00 Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними засобами - 0,29-0,22
Позитивною тенденцією є деяке зростання власних джерел у фінансуванні діяльності підприємства. Так, якщо в 2011 рік на 1 руб. власних джерел доводилося 16,72 руб. позикових коштів, то в 2012 році вже 11,06 руб. Однак співвідношення власних і позикових коштів як і раніше вкрай незадовільно. Слід зазначити, що оборотні кошти підприємства та частина основних засобів, утворені за рахунок позикових джерел, про це свідчить від'ємне значення показників маневреності власного капіталу і коефіцієнта забезпеченості оборотних активів власними коштами.
Таблиця 2.6 - Аналіз ліквідності ЗАТ ТД «Перекресток» в 2011-2012 рр..
Показателі20112012Коеффіціент поточної ліквідності0, 770,82 Коефіцієнт відносної ліквідності0, 760,81 Коефіцієнт абсолютної ліквідності0, 040,03
У підприємства спостерігаються проблеми з ліквідністю.
Так, нормативне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності 0,2 - тобто підприємство найближчим часом має бути здатне, погасити мінімум 20% своїх боргів, згідно з розрахунками у 2012 році в короткостроковому періоді підприємство здатне погасити лише 3% короткострокових зобов'язань. Більш сприятлива ситуація склалася в середньостроковому періоді, нормативне значення від 0,8 до 1 - в нашому випадку в 2012 році показник досяг нормативу і склав 0,81. Слід зазначити, що величина запасів підприємства незначна, це з...
