и рух російського фондового ринку
Солід - Індекс ММВБ
Загальна інформація Номер реєстрації 0351-76578546 Назва Солід - Індекс ММВБ Керуюча компанія СОЛІД Менеджмент Тип відкритий Об'єкт інвестицій індексний Галузь ММВБ Статус сформований Фонд працює з 19.05.2005 Мінімальна сума (перший внесок) 10 000 руб. Мінімальна сума (послед. внески) 1000 руб.
В основі фонду «Солід - Індекс ММВБ» лежить так звана «пасивна» стратегія управління. Основну структуру портфеля становлять акції емітентів, що входять в індекс ММВБ.В базу розрахунку Індексу ММВБ входять 18 цінних паперів (звичайні, привілейовані акції 12-ти найбільших і найбільш надійних емітентів. Частка цінних паперів, включених у портфель фонду, співвідноситься з їх часток в індексі ММВБ
Оцінка дохідності та ризику пайових інвестиційних фондів
Відкриті фонди акцій
На початковому етапі для оцінки ПІФу (на прикладі УРАЛСИБ Перший) необхідно провести розрахунок приросту (за формулою 1.17) і просадки паю (за формулою 1.18) за період з 01.01.2013 по 31.10.2013. (Приложение1)
Приріст паю=
Просадка паю=(11089,76-100) / (8332,6-100) * 100-100=33,49% руб. (Мал. 2.1)
Рис. 2.1. Вартість паю ПІФу «УРАЛСИБ Перший»
Далі необхідно провести розрахунок прибутковості вкладень у паї і очікуваної прибутковості Піфа «УРАЛСИБ Перший» на основі його вартості за аналогічний період (Додаток 1,3)
Прибутковість вкладень у пай (на 10.01.2013) за формулою 1.1:=((10832,86-10803,99) / 10803,99) * 100=0,27%
Середня денна (очікувана) прибутковість ПІФу за формулою 1.2:
=(0,27-0,48 +0,73 + ... +0,15-0,11) / 204=- 0,02%
Середня річна (очікувана) прибутковість ПІФу за формулою 1.3:
=- 0,02 * 250=- 3,86% річних
Потім необхідно провести розрахунок дисперсії і стандартного відхилення для даного Піфа.
Дисперсія денна за формулою 1.5:
Дісперсія річна за формулою 1.6: річних
Стандартне відхилення денний за формулою 1.7:
Стандартне відхилення річне за формулою 1.8:
річних
За вимірювач ринкового показника і безризиковою прибутковості в цінні папери російських емітентів застосовані значення Індексу ММВБ і ОФЗ. Аналогічно необхідно провести розрахунок прибутковості і ризику для них за період з 1.01.2013 по 31.10.2013. (Додатки 1,2)
Середня денна очікувана прибутковість ММВБ:
=(- 0,58 +0,24 +1,17 + ... +0,31-0,01-0,38) / 204=0,003%
Середня річна очікувана прибутковість ММВБ:
=0,003 * 250=0,86% річних
Дисперсія денна ММВБ:
Дисперсія річна ММВБ:
річних
Стандартне відхилення денний ММВБ:
Стандартне відхилення річне ММВБ: річних
Середня річна прибутковість ОФЗ (Додаток 1):
=(6,01 +6,06 +6,06 + ... +5,86 +5,89) / 205=5,78% річних
Далі необхідно ...
