чистих активів визначається частина вартості власного капіталу діючої організації, яка припадає на контрольовані організацією ідентифіковані активи.
Величина ліквідаційної вартості власного капіталу, як правило, є найменшою і відрізняється від вартості власного капіталу, розрахованої за ринковою вартістю активів у використанні на величину витрат, пов'язаних з придбанням, введенням в дію майна, витрат, необхідних для реалізації майна та ліквідації організації. Ліквідаційна вартість власного капіталу являє собою нижню межу його вартості.
Грунтуючись на вищесказаному, можна стверджувати, що показується в балансі величина власного капіталу не може бути показником, що відображає залишкову величину частини активів, на яку можуть претендувати власники при ліквідації організації, оскільки ситуація передбачає припинення його діяльності і в даному випадку величина власного капіталу повинна визначатися на базі ліквідаційної вартості. Лише величина власного капіталу, визначена в ліквідаційному балансі, здатна показати мінімальний розмір майна організації, що гарантує інтереси широкого кола її інвесторів і кредиторів. З цієї причини закріплюються в нормативних правових актах мінімальні розміри власного капіталу організації не гарантують ні інвесторам, ні кредиторам повернення наданого організації капіталу навіть у розмірі мінімальної величини власного капіталу, оскільки розраховані на основі принципу діючої організації. Виникнення ж ситуацій, при яких такі гарантії стають необхідними, пов'язано з припиненням її діяльності. Тому, якщо вже створювати в рамках структури звітності про фінансове становище передбачений у ряді випадків резервний фонд, то найбільш корисним з інформаційно-аналітичної точки зору було б створення резервів на припинення діяльності (ліквідаційного резервного фонду). Розраховувана з його допомогою величина ліквідаційної вартості власного капіталу набагато краще б інформувала зацікавлених осіб про їх ризики, пов'язані зі співпрацею з даною організацією, і була б гарною характеристикою (самостійно або у складі фінансових коефіцієнтів) ймовірності припинення її діяльності. Слід також підкреслити, що всі коефіцієнти, у складі яких в тій чи іншій мірі присутній величина власного капіталу, є малокорисними. Причина цього в невідображення в балансі неідентифіковані нематеріальних активів організації, пов'язане з цим спотворене числення фінансового результату, неврахування в деяких випадках внутрішнього прибутку і пов'язаного з нею податкового питання.
Це може бути вирішено лише шляхом розвитку теорії оцінки так званих неідентифіковані нематеріальних активів та відображення їх у бухгалтерському балансі.
Розглянемо можливі шляхи вирішення означеного питання, а саме виділимо як приклад лише деякі нематеріальні активи, як правило, не ідентифікуються основними методами витратного підходу і найбільш характерні для більшості діючих комерційних організацій, і запропонуємо можливі способи їх оцінки.
Серед нематеріальних активів, що не ідентифікованих методом чистих активів, позначимо наступні:
витрати на придбання ділових зв'язків;
витрати на рекламу і просування;
витрати на налагодження організаційних бізнес-процесів;
витрати на персонал;
невозмещаемие витрати на поліпшення контрольованих активів;
втрачений прибуток при запуску бізнесу.
Витрати на придбання ділових зв'язків - витрати, пов'язані з підписанням контрактів з постачальниками, покупцями, кредиторами та іншими партнерами по бізнесу. Дані витрати можуть складатися з середніх витрат на заробітну плату працівникам, які виконують цю роботу, у розмірі витраченого на неї часу (в годинах), помноженого на годинну норму оплати праці, а також представницьких та інших пов'язаних з придбанням ділових зв'язків витрат. Амортизація таких витрат повинна залежати від розрахункового часу дії контракту (з урахуванням можливих пролонгацій і інших умов).
Витрати на рекламу і просування повинні відображатися в повному обсязі і можуть амортизуватися залежно від передбачуваного часу впливу даних витрат на величину грошового потоку. Зауважимо, що якщо рекламна кампанія і, відповідно, витрати на її здійснення спрямовані на інформування цільової аудиторії про торгову марку, то даний актив (витрати) може відповідати існуючим критеріям отделимости і бути відчужений разом з такою торговою маркою. І в цьому випадку витрати на рекламу і просування повинні розглядатися як витрати на збільшення вартості відповідної торгової марки і ставитися на неї.
Витрати на налагодження організаційних бізнес-процесів пов'язані з необхідністю взаємодії елементів підприємства як між собою, так і з зовнішнім середовищем. Слід зазна...
