Аналіз чистого оборотного капіталу
ПоказательЗначеніе показателяІзмененіе за аналізований периодную 31.12.2010на 31.12.2011на 31.12.2012 (гр.5-гр.2)% ((гр.5-гр.2): гр.2) 1345671. Чистий оборотний капітал + 23 975 845-34 539 016-148 474 624-222 556 719? 2. Запаси + 4 985 680 + 76 222 + 55 162-4 715 208-98,83. Надлишок (недолік) чистого оборотного капіталу + 18 990 165-34 615 238-148 529 786-217 841 511? 4. Коефіцієнт покриття запасів чистим оборотним Нормальне значення: 1 і менее.0,21- lt; 0,01- lt; 0,01-0,06x
Чистий оборотний капітал ТОВ «Антарес» на 31 грудня 2012 склав негативну величину. Це означає, що короткострокові зобов'язання перевищують оборотні активи. У такій ситуації не має сенсу порівнювати величину власного оборотного капіталу з запасами організації. У нормальних умовах коефіцієнт покриття запасів чистим оборотним капіталом повинен бути не менше 1.
. Удосконалення системи управління оборотним капіталом в ТОВ «Антарес»
. 1 Рекомендації щодо управління оборотним капіталом
Політика управління оборотними коштами полягає в раціональному їх використанні, прискоренні їх обороту, оптимізації джерел їх формування.
Оборотні кошти знаходяться в постійному кругообігу і за один оборот проходять кілька стадій свого формування:
Д ® Пзап ® Нпроізв ® Гпрод ® Д (3.1)
де: Д - оборотний капітал у грошовій формі;
Пзап - виробничі запаси у вигляді сировини, матеріалів, напівфабрикатів, палива та ін.;
Нпроізв - незавершене виробництво;
Гпрод - готова продукція;
Д - виручка від реалізації готової продукції.
Важлива проблема для підприємства - забезпечення збереження оборотних коштів. У процесі фінансового планування важливо визначити можливу наявність надлишку чи нестачі обігових коштів на початок платіжного періоду. Для цього зіставляється сума фактичної наявності власних оборотних коштів підприємства на початок планового періоду з його сукупною потребою. Якщо планова потреба перевищує суму власних оборотних коштів, то виникає брак власних оборотних коштів. Якщо співвідношення зворотне, має місце надлишок власних оборотних коштів.
Для того щоб розрахувати розмір власних оборотних коштів, слід зіставити наступні дані бухгалтерського балансу.
Власні оборотні кошти=I і II розділи пасиву балансу - I розділ активу балансу (середньорічна балансова вартість необоротних активів)
Власні оборотні кошти по ТОВ «Антарес» у 2011 році=14644 - 11371=3273тис. руб.
Власні оборотні кошти по ТОВ «Антарес» у 2012 році=тридцять одна тисяча сто дев'яносто дев'ять + 584 - 29 193=2590 тис. руб.
Власні оборотні кошти по ТОВ «Антарес» в 2013 році=30994 + 757 - 31 119=632 тис. руб.
Визначення потреби в оборотних активах - це основа забезпечення нормального процесу виробництва та обігу. Звідси найважливішим елементом управління оборотними коштами вважається їх планування.
У практиці планування використовуються кілька методів рахунку.
Метод коефіцієнтів заснований на звітних даних за базовий період, але в планованому році йде перерахунок окремих видів оборотних активів у бік збільшення або зниження за допомогою коефіцієнтів, що встановлюються самим підприємством.
Аналітичний метод також заснований на звітних даних, але перерахунок окремих величин оборотних коштів йде з урахуванням майбутніх змін в плановому році (обсяги виробництва, асортимент, ціни, податкові платежі).
Розрахунково-аналітичний метод розрахунку індивідуальних норм сировини, матеріалів, палива та енергії заснований на поелементних розрахунках за даними конструкторської та технологічної документації.
Метод прямого рахунку заснований на визначенні величин оборотних коштів, що виділяються на кожен елемент оборотних активів. Потім їх складають, і визначається загальна сума нормативу.
Найбільш точний і об'єктивний метод розрахунку необхідних підприємству оборотних коштів - метод нормування. Грамотне нормування дозволяє встановити мінімальні суми коштів, яка задовольняє потребу у власних оборотних коштах і забезпечити стійкий фінансовий стан.
Весь процес нормування можна розділити на кілька етапів:
розрахунок норм запасів по окремих елементах в днях;
визначення одноденного витрати по окремих елементах в грошовому виразі;
розрахунок приватних нормативів по всіх елементах нормованих оборотних коштів;
підс...
