у з 37990 тис руб в 2012 році до 28 350 тис руб в 2014 році.
Щодо перспективної ліквідності можна помітити тенденцію до її зниження, що викликано зменшенням вартості необоротних активів на 3538 тис руб., проте керівництву підприємства необхідно мати на увазі, що коштів у майбутньому цілком вистачить на покриття зобов'язань підприємства.
Оцінивши абсолютні величини ліквідності компанії, необхідно проаналізувати відносні показники платоспроможності, що характеризують побічно фінансову стійкість підприємства, при цьому дані показники мають важливе значення для контрагентів організації:
банки зазвичай оцінюють критичну ліквідність при можливості кредитування;
постачальники, навпаки, приділяють більше уваги таким критерієм як поточна ліквідність.
Для розрахунків складемо таблицю 8.
Таблиця 8 - Оцінка платоспроможності підприємства в 2012 - 2014 роки
ПоказательНормальное ограніченіе2012 год2013 год2014 годАбсолютное зміна, +/- 2013 рік до 2012 году2014 рік до 2013 годуДенежние кошти, тис. руб.Х3 3423 7967 930 + 454 + 4 134Краткосрочние фінансові вкладення, тис. руб.Х33 84035 76036 528 + 1920 + 768Дебіторская заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати), тис. руб.Х34 58636 96838 314 + 2382 + 1 346Оборотние активи, тис. руб.Х103 090108 348114 554 + 5258 +6 206Краткосрочние зобов'язання, тис. руб.Х109 758109 482111 222-276 + 1 740Внеоборотние активи, тис. руб.Х20 78619 01817 248-1 768-1 770Кредіторская заборгованість, тис. руб.Х68 95867 67269 176-1 286 + 1 504Краткосрочние позики і кредити, тис. руб.Х40 80041 81042 046 + 1010 + 236Долгосрочние зобов'язання, тис. руб.Х1 9201 872924-48-948Коеффіціент загальної платоспроможності? 11.111.141.18 + 0.03 + 0.04Коеффіціент абсолютної ліквідності0.2 і више0.340.360. 4 + 0.02 + 0.04Коеффіціент проміжної ліквідності0.7 - 10.650.70.74 + 0.05 + 0.04Коеффіціент поточної ліквідності? 20.940.991.03 + 0.05 + 0.04
Розрахунки, проведені в таблиці 8 дозволяють зробити наступні висновки:
в цілому має місце позитивна тенденція у бік збільшення коефіцієнтів ліквідності, що дає підстави припускати поліпшення ділової активності та підвищення ступеня платоспроможності аналізованої компанії, особливо сприятлива ситуація склалася з абсолютною ліквідністю;
недоліком є ??те, що проміжна ліквідність ледь на кінець 2012 року досягла необхідних мінімальних вимог і говорить про те, що найбільш ліквідних активів не вистачить для повного погашення зобов'язань, втім спостерігається поступове зростання, що в перспективі може істотно поліпшити ситуацію;
складна ситуація спостерігається з поточною ліквідністю, незважаючи на те, що рівень її постійно росте протягом періоду, оборотних коштів все ж не вистачає для рекомендованого значення, тільки в кінці 2014 року їхня навряд чи достатньо для погашення зобов'язань компанії.
Дамо оцінку фінансової стійкості підприємства на підставі розрахунків, проведених в таблиці 9.
Таблиця 9 - Розрахунок абсолютних показників фінансової стійкості підприємства
Найменування показателя2012 год2013 год2014 годІзлішек (недолік) +2013 рік до 2012 году2014 рік до 2 013 годуАбс. вел.Темп росту,% Абс. вел.Темп росту,% 1. Власний капітал, тис. Руб.12 19816 01219 656 + 3 814131.26 + 3644122.752. Необоротні активи, тис. Руб.20 78619 01817 248-1 76891.5-177090.73. Довгострокові зобов'язання, тис. Руб.1 +9201 872924-4897.5-94849.364. Короткострокові позики і кредити, тис. Руб.40 80041 81042 046 + 1 010102.47 + 236100.565. Запаси + ПДВ, тис. Руб.31 +32231 82431 782 + 502101.6-4299.876. Наявність СОС (Е С), тис. Руб.- 8 588-3 006 + 2 408 + 5 58235 + 5414180.1 7. Наявність СОС і ДО (Е Т), тис. Руб.- 6 668-1 134 + 3 332 + 5 53417 + 4466393.83 8. Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів (Е?), Тис. Руб.34 13240 67645 378 + 6 544119.17 + 4702111.56 9. Надлишок (недолік) власних джерел формування запасів (± Е С), тис. руб.- 39 910-34 830-29 374 + 5 08087.27 + 545684.34 10. Надлишок (недолік) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (± Е Т), тис. Руб.- 37 990-32 958-28 450 + 5 03286.76 + 450886.32 11. Надлишок (недолік) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів (± Е?), Тис. Руб. + 2810 + 8852 + 13596 + 6 042 215 +4744153.6 12.Трехкомпонентний показник фінансової стійкості (0; 0; 1) (0; 0; 1) (0; 0; 1) ХХХХ
Розрахунки, проведені в таблиці 9, характеризують фінансову стійкість компанії наступними параметрами: (0; 0; 1) або у вигляді системи рівнянь:
Дане співвідношення характеризується як нестійке.
Нестійкий фін...
