Реферат Управління реальними інвестиціями підприємства

Витрати на повернення і обслуговування позик і випущених підприємством боргових цінних паперів

Виплата дивідендів

Інформаційним забезпеченням розрахунку потоків реальних грошових коштів служать наступні вхідні форми:

таблиця інвестиційних витрат, у якій відбиваються капіталовкладення в період будівництва і виробництва;

програма виробництва і реалізації за видами продукції, що включає обсяг виробництва в натуральному і вартісному вираженні, обсяг реалізації в натуральному вираженні, ціну реалізації за одиницю продукції, завершальній позицією даної фор ми є виручка від реалізації;

середньооблікова чисельність працюючих за основними категоріями працівників;

поточні витрати на загальний обсяг випуску продукції (робіт і послуг), що включають матеріальні витрати, витрати на оплату праці та відрахування на соціальні потреби, обслуговування та ремонт технологічного обладнання та транспортних засобів, адміністративні накладні витрати, заводські накладні витрати, а також витрати по збуту продукції;

структура поточних витрат за видами продукції;

потреба в оборотному капіталі;

джерела фінансування (акціонерний капітал, кредити і пр).

Вся зазначена інформація поміщається в таблицю, яка відображає потік готівки (реальних грошових коштів) при здійсненні інвестиційного проекту, В динаміці звіт про рух грошових коштів являє собою фактичний стан рахунку компанії, що реалізує проект, і показує сальдо на початок і кінець розрахункового періоду. Умовою успіху інвестиційного проекту служить позитивне значення загального сальдо грошового потоку у всіх періодах.

Наведемо приклад розрахунку потоку реальних грошових коштів, який виникає в процесі реалізації інвестиційного проекту, припускає створення нового виробництва. У рамках прикладу мається на увазі реалізація всього обсягу вироблених товарів. Вихідна інформація для розрахунків дана в тисячах рублів. Проект розрахований на п'ять років. Виробнича програма наведена в таблиці 3.

Таблиця 3 - Виробнича програма

Показник

Рік

1

2

3

4

5

Обсяг виробництва, шт. /Td>

2000

3000

3100

3200

3500

На передінвестиційній стадії передбачається виробити наступні витрати, згодом зараховують на витрати майбутніх періодів (таблиця 4). br/>

Таблиця 4 - передінвестиційної витрати

Опис