вно-грошові (номінальні) витрати
Збитки від втрати амортизаційні відрахувань при продажу списаних фондів
Пільги з оподаткування
Податки на доходи від продажу застарілих фондів; зростання податків внаслідок зростання прибутковості
Додатковий дохід, отриманий завдяки інвестуванню
Втрата доходу від проданих застарілих фондів
Ліквідаційна вартість нових фондів
Капітальний ремонт
Багато компаній помилково включають у вартість проектів, які підлягають оцінці, попередні грошові витрати (наприклад, витрати на наукові дослідження і розробки), вироблені до того, як капіталовкладення здійснено. Якщо компанія робить якісь грошові витрати, незалежно від того, будуть чи не будуть зроблені ті чи інші капіталовкладення, то в ході аналізу такі витрати не слід розглядати як додаткові витрати. Подібні попередні витрати відносяться до безповоротним витратам або в разі реалізації проекту на функціонуючому підприємстві - на витрати одноразово або з використання рахунку 98 "Витрати майбутніх періодів".
Фінансова спроможність інвестиційного проекту оцінюється шляхом складання звіту про рух грошових коштів, що дозволяє отримати реальну картину стану коштів на підприємстві і визначити їх достатність для конкретного інвестиційного проекту.
Грошовий потік зазвичай складається з потоків від окремих видів діяльності:
потік коштів від виробничої або оперативної діяльності (виробництво і збут товарів і послуг);
потік коштів від інвестиційної діяльності;
потік коштів від фінансової діяльності.
Таблиця 2 - Характеристика грошових потоків
Види діяльності підприємства
Вигоди (притока)
Витрати (відтік)
Інвестиційна
Продаж активів
Надходження за рахунок зменшення оборотного капіталу
Капітальні вкладення
Витрати на пусконалагоджувальні роботи
Ліквідаційні витрати в кінці проекту
Витрати на збільшення оборотного капіталу
Кошти, вкладені в додаткові фонди
Оперативна
Виручка від реалізації
Інші і позареалізаційні доходи, в тому числі надходження від коштів, вкладених в додаткові фонди
Виробничі витрати
Податки
Фінансова
Вкладення власного капіталу Залучення коштів: субсидій, дотацій, позикових коштів, у тому числі за рахунок випуску підприємством власних боргових цінних паперів
...
