ажливих і вигідних джерел фінансування.
Ці фінансові ризики притаманні аналізованому підприємству і характеризуються низьким ступенем ймовірності їх настання.
Для ТОВ «косить» властивий ризик рентабельності підприємства - ризик зміни прибутковості, прибутковості торгового процесу через зниження реалізації товарів, збільшення витрат обігу та інше, що характеризується відхиленням справжнього рівня рентабельності від його розрахункової величини. На думку автора, саме цей ризик є одним з основних фінансових ризиків ТОВ «КОСістем».
Саме обсяг реалізації товарів є основним показником ефективності діяльності, особливо для підприємства торгівлі. При плануванні обсягу продажів виникає безліч питань: по-перше, за якими цінами і в яких обсягах буде реалізована продукція, по-друге, яка ймовірність і рівень ризику отримання запланованого обсягу продажів, по-третє, що необхідно зробити для досягнення бажаного обсягу реалізації? Всі ці питання приходиться вирішувати в ситуації невизначеності.
Знайти відповіді на виникаючі питання можливо за допомогою сучасних методів оцінки та управління ризиком. Одними з програмних продуктів, що використовують ці сучасні методи, є @ Risk і Risk Analyzer, розроблені закордонними компаніями, що займаються проблемами ризику і невизначеності в діяльності організацій. Моделювання різних фінансових ситуацій і оцінка їх ризикової складової в цих програмних засобах засноване на використанні методу Монте-Карло. Саме цей метод дозволяє генерувати кілька тисяч сценаріїв можливих змін аналізованого фінансового показника з метою визначення ризику настання планованого (бажаного) значення аналізованого фінансового показника.
Пропонується використовувати саме ці сучасні програмні продукти для оцінки ризику настання планованого події.
У третьому розділі роботи буде продемонстровано, як можна оцінити ризик реалізації запланованого рівня продажів на прикладі аналізованого підприємства і які заходи з управління цим ризиком слід вжити з метою підвищення ймовірності досягнення планованого обсягу продажів.
Однак попередньо необхідно проаналізувати ризик досягнення запланованого обсягу реалізації товарів за складеною морфологічної матриці, представленої раніше. Цей аналіз дозволить виявити недоліки в управлінні фінансовими ризиками на підприємстві, а також дозволить вибрати ефективні методи оцінки та заходи з оптимізації даного ризику.
У таблиці 2 суцільною лінією відображені характеристики існуючого ризику реалізації запланованого обсягу продажів на підприємстві.
На думку автора, аналізований ризик є різновидом ризику зниження рентабельності, так як зниження обсягу реалізації товарів і надання послуг є однією з причин відхилення реального рівня рентабельності від його планованої величини. За характеризується об'єкта даний ризик відноситься до ризиків торгово-закупівельної діяльності організації, а за джерелами виникнення відноситься до внутрішніх (несистематическим) ризикам.
Таблиця 2
Морфологічна матриця аналізованого фінансового ризику
Ознака морфологііХарактерістіка прізнака1. За джерелами вознікновеніяВнешній (систематичний) Внутрішній (несистематичний) 2. З причин возникновенияНепредвиденные расходиНарушеніе св...
