гом якого грошові кошти вкладені в запаси у вигляді ТМЦ, готової продукції на складі і дебіторську заборгованість. За ТОВ ??laquo; Хелветія в 2013 році операційний цикл збільшився на 0,44 дня, або на 0,6%, а в 2014 році відбулося його скорочення на 21,55 дня, або на 26,8%. Отже, скорочення операційного циклу позитивно позначається на отриманні виручки підприємством, а також на зростання прибутку.
Фінансовий цикл показує період між початком оплати постачальникам отриманих від них сировини і матеріалів (погашенням кредиторської заборгованості) і початком надходження грошових коштів від покупців за поставлену їм продукцію (погашенням дебіторської заборгованості). За ТОВ ??laquo; Хелветія фінансовий цикл в 2013 році підвищився на 6,34 дня, або на 34,5%, а в 2014 році скоротився на 5,69 дня, або на 23%. Отже, швидше підприємство повертає вкладені гроші, підвищується ефективність господарювання.
Фінансова стійкість і ліквідність підприємства є характеристиками його фінансового стану. Основні коефіцієнти представлені в таблиці 3.
Таблиця 3 Показники фінансової стійкості і ліквідності
За даними таблиці 3 можна відзначити наступне. Фінансова стійкість характеризує незалежність підприємства від кредиторів. Загальну характеристику фінансової стійкості дає коефіцієнт автономії. Коефіцієнт автономії показує, яка частина майна підприємства сформована за рахунок власного капіталу. За ТОВ ??laquo; Хелветія в 2013 році коефіцієнт автономії знизився на 0,016 пункту, або на 3,8%, а в 2014 році зріс на 0,047 пункту, або на 11,6%, і став рівним 0,451. Отже, в 2014 році 45,1% майна було сформовано за рахунок власного капіталу. Це вище за значення минулого року, проте ще недостатньо для визнання організації фінансової стійкою. Отже, ТОВ ??laquo; Хелветія все?? галі знаходиться в достатній залежності від кредиторів, необхідно нарощувати власний капітал.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує, яка частина короткострокових боргів підприємства може бути погашена відразу за рахунок абсолютної ліквідних активів - грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень. За ТОВ ??laquo; Хелветія коефіцієнт в 2013 році знизився на 0,207 пункту, або на 88,5%, а в 2014 році підвищився на 0,008 пункту, або на 29,6%, і став рівним 0,035 пункту. Отже, відразу підприємство може погасити лише 3,5% боргів, це не дістає до нормативу 0,1-0,2, отже, баланс підприємства не можна вважати ліквідним.
Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує, якою мірою короткострокові зобов'язання покриваються оборотними активами. За ТОВ ??laquo; Хелветія показник знижується в 2013 році на 0,058 пункту, або на 3,8%, а в 2014 році спостерігається його приріст на 0,042 пункту, або на 2,9%, він став рівним 1,515 пункту. Отже, підприємство може покрити всю короткострокову заборгованість, і ще залишиться 51,5% в резерві для покриття можливих збитків. Значення коефіцієнта в межах нормативу, тому можна говорити про достатню платоспроможності підприємства.
Проведений аналіз показників ТОВ ??laquo; Хелветія дозволяє зробити наступні висновки:
більший приріст собівартості в порівнянні із зростанням виручки привів до зниження прибутку від продажів, від чого зменшилася рентабельність продажів. Однак зниження податку на прибуток вплинуло на збільшення суми чистого прибутку і показників рентабельності, що розраховуються на її основі;
показники ділової активності характеризують підвищення ефективності управління запасами, дебіторською та кредиторською заборгованостями підприємства;
підприємство недостатньо фінансово стійке, спостерігається нестача грошових коштів, проте оборотних активів вистачає для погашення короткострокової заборгованості.
Проаналізуємо використання та управління грошовими коштами ТОВ ??laquo; Хелветія .
3.2 Особливості формування грошових потоків в суспільстві
Підвищення або приріст залишків грошових коштів в касі або на банківському рахунку суб'єкта господарювання свідчить про зниження його забезпеченості найбільш ліквідними платіжними засобами - грошовими коштами, або все відбувається навпаки. Відповідно аналіз структури оборотних коштів дуже важливий для суб'єктів ринкової економіки. Стежити за структурою - значить систематично відстежувати зміни питомих ваг основних компонентів оборотних активів. Будь-які зміни коштів відображаються на платоспроможності суб'єкта господарювання.
Більш наочно це можна розглянути при аналізі платіжного надлишку (нестачі). Сутність даної методики полягає в порівнянні активів, які згруповані за ступенем їх ліквідності з зобов'язаннями по пасиву, розташованими згідно з термінами їх погашення.
