«нерозподілений прибуток» [41, с. 197].
Основною конкурентною перевагою при використанні факторингу для малого та середнього бізнесу, може, є закупівля товару, сировини або матеріалів у постачальників за нижчою ціною за рахунок 100% передоплати. В даному випадку постачальники надають бонуси або знижки. Цю оплату постачальникам, підприємство може виробляти за рахунок грошових коштів, які отримані від поступки дебіторської заборгованості факторингової компанії. Обсяг фінансування, який, може отримати підприємство, зазвичай становить 60-90%, дані грошові кошти фірма отримує разу ж після відвантаження своєї продукції покупцю. Так само, грошові кошти, отримані від факторингової компанії, можна направити на додаткову закупівлю у постачальників, що забезпечити додатковий обсяг продажів підприємству.
Фактор часу є найбільш важливим при сильної конкуренції на ринку: одержуючи кошти «сьогодні», а не через місяць або квартал, підприємство набуває великого фінансову перевагу і відкриваються. Сума грошових коштів, яку підприємство може, вивільнити з дебіторської заборгованості, розраховується за наступною формулою:
Ліміт фінансування ? N/ /оборотність дебіторської заборгованості, (4)
де Ліміт фінансування - максимальна сума грошових коштів, в межах якої факторингова компанія готова надавати фінансування підприємству під відступлення дебіторської заборгованості до дебітора; - планований період (місяць, квартал, рік).
Оборотність дебіторської заборгованості розраховується за дебіторської заборгованості, яку підприємство хоче поступитися факторингової компанії.
Сама оборотність дебіторської заборгованості розраховується, як середнє від твору частки дебітора в реалізованої продукції і термін оплати за контрактом.
Зростання доходів є основним наслідком застосування факторингу, оскільки при прискоренні оборотності дебіторської заборгованості прискорюється грошовий оборот і підприємство отримує реальну можливість виробляти, продавати або надавати послуги.
Оцінити можливий ріст доходів від фаторінга досить легко, проте, отримавши необхідну цифру, насамперед, слід визначити, чи є шляхи для потенційного зростання доходів. Для цього необхідно проаналізувати ринок, на якому працює малий і середній бізнес, і визначити наступне.
. Насиченість ринку: чи є потенційні покупці товару або послуги, створюваних підприємством?
. Поточний попит з боку наявних покупців: можливо, що і за рахунок існуючих обсягів поставок дебітор не повністю забезпечує свої потреби. Тому є можливість збільшити кількість продаваної продукції і витіснити інших постачальників покупця аналогічної продукції.
. Встановити точний розмір продаваних товарів або послуг, що надаються, які можна додатково поставляти існуючим та новим покупцям.
Вже виходячи з цих даних і зіставити свої фінансові можливості, які з'являються у зв'язку із застосуванням факторингу, також оцінити свої технічні та організаційні можливості збільшити обороти свого бізнесу. Далі вже реально зробити висновок, який реальний ріст обсягу відвантажень можна отримати за рахунок застосування факторингу. Також підприємству варто визначити, на яких умовах будуть укладатися нові контракти.
Розглянемо ситуацію, що підприємство, вивільнимо грошові кошти з дебіторської заборгованості, буде збільшувати відвантаження існуючим дебіторам. У цьому випадку зростання виручки і плановану виручку для торговельних підприємств можна визначити наступним чином:
Доп. виручка=S ? (1 + націнка на продукцію), (5)
де S - сума, що вивільняються грошових коштів з дебіторської заборгованості за планований період
В ідеальному варіанті вся сума коштів, отриманих підприємством від фінансового агента, спрямовується на закупівлю додаткового товару і продається з встановленою націнкою і, відповідно, додаткова виручка становить обсяг додатково проданих товарів. Однак не всі додаткові кошти можуть піти на закупівлю нового товару, частина коштів піде на поточні витрати (з/п, оренда, господарські та інші), тому підприємство саме визначає, яку частину додаткових коштів можна направити на додаткові закупівлі.
Для торгового підприємства додаткову виручку розраховуємо з урахуванням коштів, спрямованих на закупівлі нового товару. Складність розрахунку полягає лише в тому, що на різні види товару або групи товарів встановлюється різна націнка, тому важливо також визначитися, який товар буде закуповуватися додатково або ж визначити середню націнку по всьом...
