дприємства та ступеня залежності від позикових коштів необхідно проаналізувати структуру пасиву балансу.
На кінець аналізованого періоду частка власного капіталу, основного джерела формування майна підприємства, в структурі пасивів зменшилася і склала 54,59%. При цьому коефіцієнт співвідношення сумарних зобов'язань і власного капіталу протягом аналізованого періоду мав тенденцію до зростання і збільшився на 0,48, склавши 1,08.
Це може свідчити про відносне падінні фінансової незалежності підприємства, і, отже, про підвищення фінансових ризиків, тому основним джерелом формування майна є позикові кошти.
В абсолютному вираженні величина власного капіталу збільшилася на 48 678,00 тис. руб., тобто на 9,12%.
Проаналізуємо, які складові власного капіталу вплинули на цю зміну:
? нерозподілений прибуток збільшився на 244 121,00 тис. руб., або на 78,69% ;.
У структурі власного капіталу на кінець аналізованого періоду питома вага:
? акціонерного капіталу склав 1,72%;
? резервів і фондів склав 3,08%;
? нерозподіленого прибутку склав 95,21%;
Сума довгострокових зобов'язань на кінець аналізованого періоду збільшилася на 56,27% і склала 58 252,00 тис. руб.
Величина поточних зобов'язань в аналізованому періоді склала 426 170,00 тис. руб. і збільшилася на 52,10%.
Збільшення поточних зобов'язань пов'язано зі зміною наступних складових:
? сума кредиторської заборгованості склала 316 404,00 тис. руб. і збільшилася на 13,16% ;.
Аналіз структури фінансових зобов'язань говорить про переважання короткострокових джерел в структурі позикових коштів, що є негативним фактором, який характеризує неефективну структуру балансу і високий ризик втрати фінансової стійкості.
Скорочення короткострокових джерел в структурі позикових коштів в аналізованому періоді є позитивним чинником, який свідчить про поліпшення структури балансу і зниженні ризику втрати фінансової стійкості.
У структурі кредиторської заборгованості на кінець аналізованого періоду питома вага:
? рахунків і векселів до оплати склав 45,29%;
? податків до оплати склав 39,04%;
? межфирменной кредиторської заборгованості склав 1,76%;
? іншої кредиторської заборгованості склав 13,91%.
На рис. 3.2 зіставлення сум дебіторської та кредиторської заборгованості показує, що на початок аналізованого періоду кредиторська заборгованість перевищувала дебіторську на 91 702,00 тис. Руб., Тобто відстрочки платежів боржників фінансувалися за рахунок неплатежів кредиторам.
Рис. 3.2. Структура пасиву балансу, тис. Руб.
На кінець аналізованого періоду кредиторська заборгованість перевищувала дебіторську на 16 895,00 тис. руб., тобто відстрочки платежів боржників фінансувалися за рахунок неплатежів кредиторам.
У Таблиці № 3.2 представлений ущільнений звіт про прибутки і збитки за 3 роки.
Таблиця 3.2
Звіт про прибутки і збитки
2009 рік, тис. руб.2011 рік, тис. руб.Прірост, тис. руб.Прірост,% Чистий обсяг продаж1 266 422,001 484 477,00218 055,0017,22 Себестоімость673 545,00974 363 , 00300 818,0044,66Валовая прібиль592 877,00510 114,00-82 763,00-13,96 Загальні іздержкі164 059,00245 710,0081 651,0049,77 Інші операційні доходи31 636,0080 194,0048 558,00153,49 Інші операційні расходи102 050,00162 117,0060 067,0058,86Операціонная прібиль358 404,00182 481,00-175 923,00-49,09 Відсотки до полученію4 136,001 142,00-2 994,00-72,39 Відсотки до уплате32 777 , 0023 565,00-9 212,00-28,11 Інші позареалізаційні доходи0,000,000,00- Інші позареалізаційні расходи0,000,000,00-Прибуток до налога329 763,00160 058,00-169 705,00-51,46 Податок на прібиль83 146,0020 528,00-62 618,00-75,31ЧІСТАЯ ПРІБИЛЬ246 617,00139 530,00-107 087,00-43,42
Чиста виручка від реалізації за аналізований період збільшилася з 1 +266 422,00 тис. руб. і до 1484 477,00 тис. руб. або збільшилася на 17,22%. Величина собівартості змінилася з 673 545,00 тис. Руб. і до 974 363,00 тис. руб. або на 44,66%.
Питома вага собівартості в загальному обсязі виручки зріс з 53,18% і до 65,64%.
Порівняння темпів зміни абсолютних величин виручки і собівартості свідчить про зниження ефективності основної діяльності.
Операційний прибуток зменшився в аналізованому періоді з 358 404,00 і до 182 481,00 тис. руб. або на 49,09%.
Прибут...
