ивності використання капіталу
Операційний капітал=Сукупний капітал - Незавершене будівництво - Довгострокові фінансові вкладення + Короткострокові фінансові вкладення.
Таблиця 12. Показники ефективності капіталу підприємства
Показатель2009 год2011 годВиручка (нетто) від реалізації продукції (В рп), т.р.3679447856Общая сума брутто-прибутку до виплати% і податків (БП), т.р.3569288002Прібиль від реалізації продукції (П рп), т.р.1542824961Отношеніе брутто-прибутку до операційного прибутку (W n) 2,313,52Чістая прибуток (ПП), т.р.2000132607Доля чистого прибутку в загальній сумі брутто-прибутку (Д чп) 0,051,50Средняя сума сукупного капіталу ( KL), т.р.334608,54310695Средняя сума власного капіталу (СК), т.р.75444327524133Мультіплікатор капіталу (МК) 1,141,3Средняя сума операційного капіталу (ОК), т.р.66333,573092Доля операційного капіталу в загальній його сумі ( У До.к.) 0,50,5Рентабельность обороту (R об),% 0,410,52Коеффіціент оборотності операційного капіталу, (К об) 2,522,58Рентабельность операційного капіталу (ROK),% 1,031,34Рентабельность сукупного капіталу (ВЕР),% 1,192 , 36Рентабельность власного капіталу (ROE),% 0,0674,6
1) Рентабельність операційного капіталу:
ROK== *=К об * R об;
ROK 0=К об0 * R об0=2,52 * 0,41=1,03;
ROK 1=К об1 * R об1=2,58 * 0,52=1,34;
ROK усл1 =? До об * R об0=(2,58 - 2,52) * 0,41=0,024;
ROK усл2=К об1 *? R об=2,58 * (0,52 - 0,41)=0,286;
? ROK=1,34 - 1,03=0,31;
, 286 + 0,024=0,31
, 31=0,31
Висновок: Результати розрахунків показують, що рентабельність операційного капіталу підвищилася на 0,31% за рахунок зростання рентабельності продажів при одночасному збільшенні його оборотності.
2) Рентабельність сукупного капіталу (вер).
ВЕР== * *=Wn * ROK * Уд ок=Wn * R об * До об * Уд ок;
ВЕР 0=Wn 0 * R об0 * К об0 * Уд ок0=2,31 * 0,41 * 2,52 * 0,5=1,19;
ВЕР усл1 =? Wn * R об0 * К об0 * Уд ок0=1,21 * 0,41 * 2,52 * 0,5=0,64
ВЕР усл2=Wn 1 *? R об * До об0 * Уд ок0=3,52 * 0,11 * 2,52 * 0,5=0,48;
ВЕР усл3=Wn 1 * R об1 *? До об * Уд ок0=3,52 * 0,52 * 0,06 * 0,5=0,05;
ВЕР усл4=Wn 1 * R об1 * К об1 *? Уд ок=3,52 * 0,52 * 2,58 * 0=0;
ВЕР 1=Wn 1 * R об1 * К об1 * Уд ОК1=3,52 * 0,52 * 2,58 * 0,5=2,36
? ВЕР=2,36 - 1,19=1,17;
, 64 + 0,48 + 0,05 - 0=1,17;
, 17=1,17;
Висновок: дані цього розрахунку показують, що прибутковість капіталу за звітний період збільшилася на 1,17%, у зв'язку з підвищенням частки операційного капіталу, рівня рентабельності продажів, а також зміною структури прибутку.
3) Рентабельність власного капіталу.
ROE=Д пп * ВЕР * МК;
ROE 0=Д чп0 * ВЕР 0 * МК 0=0,05 * 1,19 * 1,14=0,067;
ROE усл1 =? Д пп * ВЕР 0 * МК 0=1,45 * 1,19 * 1,14=1,96;
ROE усл2=Д чп1 *? ВЕР * МК=1,5 * 1,17 * 1,14=2,14;
ROE усл3=Д чп1 * ВЕР 1 *? МК=1,5 * 2,36 * 0,16=0,56;
ROE 1=Д чп1 * ВЕР 1 * МК 1=1,5 * 2,36 * 1,3=4,6;
? ROE=4,6 + 0,067=4,66;
, 96 + 2,14 + 0,56=4,66;
, 66=4,66;
Висновок: Результати проведених розрахунків показали, що рентабельність власного капіталу за 2009-2011 рр. на даному підприємстві збільшилася на 4,66%. У першу чергу позитивну роль у цьому відіграла частка чистого прибутку в загальній сумі брутто - прибутку, який збільшився на 1,96%, також відбулося збільшення мультиплікатора капіталу на 0,56% і трохи зросла рентабельність сукупного капіталу на 2,14%.
Аналіз ліквідності і ризику банкрутства
Таблиця 13. Показники ліквідності підприємства
Показателі2009 год2010 год2011 годІзмененіеКоеффіціент абсолютної ліквідності000,000001250,00000125Коеффіціент швидкої ліквідності0,060,040,02-0,04Коеффіціент поточної ліквідності0,190,120,09-0,1
Коефіцієнт швидкої ліквідності задовольняє зазвичай співвідношення 0,7-1, в даному випадку на 2009 рік ця величина складає 0,06, а на 2011 рік - 0,02, однак основну частку в складі його займає група абсолютно ліквідних активів. Коефіцієнт поточної ліквідності задовольняє зазвичай gt; 2. У даному випадку величина його на 2009 рік становить 0,19, на 2011 - 0,09, що значно ни...
