у дорогоцінні метали є знеособлені металеві рахунки і монети з дорогоцінних металів, але необхідно пам'ятати а тому що купуючи інвестиційну монету ми також сплачуємо і ПДВ.
Таблиця 8 - Динаміка світових цін на золото і рівень його прибутковості за 10 років з поправкою на інфляцію
ГодУровень інфляції,% Ціна середньорічна, Зростання ціни на рік,% Річна ставка прибутковості,% 200312361,8 - - 200411,7409,213,101,40200510,9440,67,67-3,2320069598,835,9126,91200711,9696,716,354,45200813,3868,424,6411,3420098,1957,510,262,1620108,81224,727,9119,1120116,11558,327,2421,1420125,11668,987,102,0020135,61617,06-3,11-8,71Среднегодовые значення,% 9,3116,717,66
Для порівняння розглянемо прибутковість інвестицій у срібло, платину і паладій (див. Таблицю 9, Таблицю 10, Таблицю 11)
Таблиця 9 - Динаміка світових цін на срібло і рівень прибутковості за 10 років з поправкою на інфляцію
ГодУровень інфляції,% Ціна среднегодоваяРост ціни на рік,% Річна ставка прибутковості,% 2003124,9 - - 200411,76,736,7325,03200510,97,38,96-1,942006911,658,949,9200711,913,415,523,62200813,31511,94-1,3620098,114,6-2,67-10,7720108,820,238,3629,5620116,134,972,7766,6720125,131,14-10,77-15,8720135,629,59-4,98-10,58Среднегодовые значення,% 9,31 22,4813,43 Таблиця 10 - Динаміка світових цін на платину і рівень прибутковості за 10 років з поправкою на інфляцію
ГодУровень інфляції,% Ціна срднегодоваяРост ціни на рік,% Річна ставка прибутковості,% 200312688,5 - - 200411,7845,322,7711,07200510,9896,36,03-4,87200691136,826,8317,83200711,91300,114,362,46200813,31567,120,547,2420098,11184,1-24,44-32,5420108,81610,43627,220116,11706,65,97-0,1320125,11551,47-9,09-14,1920135,61617,474,25-1,35Среднегодовые значення,% 9,31 10,3212,74
Таблиця 11 - Динаміка світових цін на паладій і рівень прибутковості за 10 років з поправкою на інфляцію
ГодУровень інфляції,% Ціна среднегодоваяРост ціни на рік,% Річна ставши?? а прибутковості,% 200312199,5 - - 200411,7230,415,493,79200510,9199,4-13,45-24,3520069319,160,0351,03200711,9353,410,75-1,15200813,3352,2-0,34-13,6420098,1257,6-26,86-34,9620108,8526,5104,3995,5920116,1724,537,6131,5120125,1643,52-11,18-16,2820135,6737,1814,558,95Среднегодовые значення,% 9,31 19,110,05
Так як інвестиції в дорогоцінні метали це в першу чергу довгострокові інвестиції, то необхідно розглядати показник дохідності розраховані за кілька років. За останні десять років, як показано в таблиці вище, інвестиції в золото дали прибутковість (7,66%), в срібло (13,43%), в платину (12,74%), в паладій (10,05%). При складанні таблиці використовувалися середньорічні ціни календарних років (2003 - до 16 квітня 2013 роки.).
Однак останні два роки рівень прибутковості по дорогоцінним металам значно знизився, а в деяких випадках і зовсім став показувати негативний рівень прибутковості (Не покриваючи навіть інфляційні витрати). А знеособлені металеві рахунки і зовсім виявилися найбільш збитковим способом вкладення коштів у 2013 році. Золото цього року вперше за 13 минулих років показало негативну динаміку і впало майже на 10%.
. 3 Інвестиції в цінні папери
Ще одним дохідним інструментом є цінні папери. За своєю суттю цінні папери - це той самий капітал, тільки не в грошових одиницях. У всьому світі цінні папери мають тенденцію до постійного зростання. Причому їх номінальна прибутковість в рази перевищує доходи від інших інструментів фондових ринків (валюти, дорогоцінних металів, нерухомості, інфляції). Наприклад, у США середньорічна дохідність становить:
, 7% приносить золото;
, 3% - казначейські векселі американських банків Bils;
, 9% - облігації американського державної позики Bonds;
, 3% - акції американських компаній Stocks.
У Росії інвестування в цінні папери також приносить доходи, істотно перевищують прибуток від інших твердих активів, таких як дорогоцінні метали, валюта, нерухомість. Про це свідчить довгострокова прибутковість індексів міжнародних валютних бірж. Так, наприклад, фондові індекси ММВБ принесли власникам цінних паперів наступні річні прирости грошових коштів:
номінальний - 20,3%;
реальний - 8, 2%.
Це означає, що за період з 2000 по 2013 рік, кожні 100 рублів як інвестиції в цінні папери збільшилися у вартості більше ніж у дев'ять разів. І їх ціна на даний момент часу становить понад 900 рублів. І це без урахування дивідендів. І хоча їх величина не так велика (всього 2-3% на рік), але в перерахунку на довгостроковий період вона дала б істотну надбавку до підсумкової прибутковост...
