льності в розрізі трьох напрямків діяльності.
Факторний аналіз рентабельності продажів (поточна діяльність підприємства)
Факторна модель для аналізу.
На рентабельність продажів впливають ті ж фактори, що і на прибуток від продажів.
R п = Виручка -Собівартість - комерційні витрати-управлінські витрати
Виручка
R п = В-С/С - КР - УР
1. Вплив зміни виручки від продажу на R п .
R п (В) = (У 1 - С/С 0 - КР 0 - УР 0 - У 0 -С/С 0 - КР 0 - УР 0 )
У 1 У 0
R п (в) = (43 776 270-2 974 297 -23 269 -633533 - 3883882 - 2974297 - 23 269 -633 533) * 100
43776270 3 883882 = 85,2%
2. Вплив зміни собівартості продажу на R п.
R п = (В 1 -С/С 1 - КР 1 -УР 1 - У 1 - С/С 0 -КР 1 - УР ) * 100
У 1 У 1
R п (С/с) = (43 776 270 -39 567 651 - 23269 -633533 - 43 776 270 -2 974 297 -23 269 - 633 533) * 100
43776270 43 776270 = - 83,6%
3. Вплив зміни комерційних витрат на рентабельність продажів.
R П (КР) = (В 1 С/С 1 -КР 1 - УР 1 - У 1 - С/С 1 - КР 0 - УР 0 )
У 1 У 1
R П (КР ) = (43 776 270-39 567 651-976 101-633 533 - 43 776 270-39 567 651 - 23 269-633 533) * 100
43776270 43 776270
R П (КР) = -2, 2%
4. Вплив зміни управлінських витрат на рентабельність продажів.
R П (УР) = (В 1 - С/С 1 - КР 1 -УР 1 --- У 1 -С/С 1 -КР 1 - УР 0 )
У 1 У 1
R П (УР) = (43 776 270-39 567 651-976 101-1 546739 - 43 776 270-39 567 651-976 101 -633 533) * 100
43776270 43 776270
R П (УР) = -2, 09%
Сукупна вплив факторів становить :
В
R П = +/- R В +/- R С/С +/- R КР +/- R УР
В
R П = 85, 2% -83, 6% -2, 2% -2, 09% = - 2, 7%
З розрахунків видно, що в підсумку рентабельність продажів зменшилася на 2,7% в 2008 році за порівняно з попереднім роком. Значення цього показника збільшилося на 85,2% за рахунок зростання виручки від продажу у звітному періоді, а знизилося, насамперед, за рахунок збільшення собівартості продукції - на 83,6%. Збільшення значення комерційних і управлінських витрат також сприяло зниженню рентабельності продажів на 2,2% і 2,09% відповідно.
Факторний аналіз рентабельності активів (інвестиційна діяльність підприємства).
Рентабельність активів показує, скільки прибутку до оподаткування отримує підприємство з кожної гривні, вкладеної в активи.
Факторна модель: Рентабельність активів = прибуток про продажі
Середня величина активів
R А = Прибуток від продажів/виручку від продажів
Необоротні активи/виручку від продажів + Оборотні активи/виручку від продажів
R А = П/В = Рентабельність продажів
ВА/В + ОА/У фондомісткість + коефіцієнт закріплення коштів в обороті
1. Вплив зміни рентабельності продажів на зміну рентабельності активів.
R А (Rп) = П 1 /У 1 ___ П 0 /У 0
ВА 0 /У 0 + ОА 0 /У 0 ВА 0 /У 0 + ОА 0 /У 0
R А (Rп) = 1685 779/43776270 ____ 252783/3883882
7631036/3 883 882 +3 299 622/3 883 882 7 631 036/3 883 882 +3 299 622/3 883 882
R А (Rп) = - 0, 94%
2. Вплив зміни фондомісткості на зміну рентабельності активів.
R А (Ф/Е) = П 1 /У 1 _ П 1 /У 1
ВА 1 ./У 1 + ПРО 0 /У 0 ВА 0 /У 0 + ПРО 0 /У 0
R А (Ф/Е) = 1 685779/43776270 ----- 1 685 779/43 776 270
9960718/43 776 270 +3 299 622/3 883 882 7 631 036/3 883 882 +3 299 622/3 883 882
R А (Ф/Е) = +2, 2%
3. Вплив зміни коефіцієнта завантаження засобів в обороті на зміну рентабельності активів.
R А (...
