ottom>
Відсотки за банківським кредитом
54,8
Приріст чистого оборотного капіталу
100,9
Вкладення в оборотні активи
70
Всього інвестицій
778,7
Джерела фінансування
Фінансування підприємства відбувається частково за рахунок банківського кредиту, коштів централізованих фондів Управління справами Президента Республіки Білорусь і власних коштів, виходячи з цього представимо структуру коштів, спрямованих на фінансування проекту:
Таблиця 8.2
Джерела фінансування інвестицій
Спосіб фінансування
Частка, % /Td>
Сума, млн. руб.
Власна капітал
21,1
155,7
Позиковий капітал
У тому числі:
- кредит банку
- центр. фонд
78,9
623,0
107,7
515,3
Всього:
100
778,7
Графік обслуговування боргу
Складемо графік обслуговування долу, відсотки по отриманому кредиту розрахуємо на основі ануїтету, це означає, що підприємство буде щорічно виплачувати одну і ту ж суму, яка складається з платежів за основним боргом і відсотками
Таблиця 8.3
Обслуговування боргу
Найменування показника
Роки платежу
1
2
3
4
5
Початковий баланс
162,7
151,7
113,8
75,9
38
Річна виплата
11
37,9
37,9
37,9
37,9
Відсотки
11
11
11
11
11
Основна частина
26,9
26,9
26,9
26,9
Кінцевий баланс
151,7
113,8
75,9
38
0
Фактична початковий баланс становить 107,7 млн., однак за 5 років ми будемо виплачувати не тільки основний борг, але й відсотки за користування кредитом. Розрахуємо суму відсотків на підставі ануїтету. Ануїтет передбачає розрахунок рівних усереднених процентів за весь період користування кредитом. Сума відсотків даному випадку дорівнює - 107,7:12 в€™ 20 в€™ (60 +1): 2:100 = 55 млн. руб. за весь період користування. 55:5 = 11 млн. руб. - За 1 рік. Для балансу додамо розраховані відсотки до суми кредиту - 107,7 + 55 = 162,7 млн. руб. сума основного боргу - 107,7:4 = 27 млн. руб.
Прогноз прибутку
Проведемо розрахунок очікуваного доходу. Ми в даному випадку проведемо оцінку ефективності тільки власних коштів підприємства. Процентні платежі враховуються у складі валових витрат при прогнозованого прибутку, а погашення основного боргу враховується при прогнозуванні грошових потоків у графу відтоки.
Таблиця 8.4.1
Прогноз прибутку
№ п/п
Найменування показника
Од. змін.
Базовий 2008
<...
