нсовий стан підприємства надає збільшення або зменшення дебіторської заборгованості. p>
Мистецтво управління дебіторською заборгованістю полягає в оптимізації її загального розміру і забезпеченні своєчасної інкасації.
Дебіторська заборгованість може зменшитися, з одного боку, за рахунок прискорення розрахунків, а з іншого через скорочення відвантаження продукції покупцям.
Отже, зростання дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно. Необхідно розрізняти нормальну і прострочену заборгованість. Наявність останньої створює фінансові труднощі, так як підприємства не відчуватиме недолік фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати та ін Крім того, заморожування коштів у дебіторській заборгованості призводить до уповільнення оборотності капіталу. Прострочена дебіторська заборгованість означає також зростання ризику непогашення боргів і зменшення прибутку. Тому кожне підприємство зацікавлене в скороченні термінів погашення належних йому платежів.
Прискорити платежі можна шляхом удосконалювання розрахунків, своєчасного оформлення розрахункових документів, попередньої оплати, застосування вексельної форми розрахунків і т.д.
Управління грошовими коштами має таке ж значення, як і управління, запасами і дебіторською заборгованістю. Мистецтво управління оборотними активами полягає в тому, щоб тримати на рахунках мінімально необхідну суму грошових коштів, які потрібні для поточної оперативної діяльності. p> Збільшення або зменшення залишків готівки на рахунках в банку обумовлюється рівнем незбалансованості грошових потоків, тобто припливом і відтоком грошей. Перевищення позитивного грошового потоку над негативним грошовим потоком збільшує залишок вільної грошової готівки, і навпаки, перевищення відтоків над притоками призводить до нестачі коштів і збільшення потреби в кредиті. p> Як дефіцит, так і надлишок грошових ресурсів негативно впливають на фінансовий стан підприємства. При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості тимчасово вільних грошових коштів у результаті інфляції; втрачається частина потенційного доходу від недовикористання грошових коштів в операційній чи інвестиційної діяльності; сповільнюється оборотність капіталу в результаті простою грошових коштів.
Наявність надлишкового грошового потоку протягом тривалого часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу, щоб гроші працювали на підприємство, необхідно їх пускати в обіг з метою отримання прибутку:
В§ розширювати своє виробництво; прокручуючи їх у циклі оборотного капіталу;
В§ оновлювати основні фонди, набувати нові технології;
В§ інвестувати в дохідні проекти інших господарюючих суб'єктів з метою отримання вигідних відсотків;
В§ достроково погашати кредити банку та інші зобов'язання з метою зменшення витрат по обслуговування боргу і т.д. p> Дефіцит грошових коштів призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці, в результаті чого збільшується тривалість фінансового циклу і знижується рентабельність капіталу підприємства.
Зменшити дефіцит грошового потоку можна за рахунок заходів, що сприяють прискоренню надходження грошових коштів та уповільнення їх виплат. p> Прискорити надходження грошових коштів можна шляхом переходу на повну або часткову передоплату продукцій покупцями, скорочення термінів надання їм товарного кредиту, збільшення цінових знижок при продажах за готівку, застосування заходів для прискорення погашення простроченої дебіторської заборгованості (Обліку векселів, факторингу і т.д.), залучення кредитів банку, продажу або здачі в оренду невикористаної частини основних засобів, додатковою емісією акцій з метою збільшення власного капіталу і т.д.
Уповільнення виплати грошових коштів досягається за рахунок придбання довгострокових активів на умовах лізингу, переоформленням короткострокових кредитів у довгострокові, збільшення термінів надання підприємству товарного кредиту з домовленості з постачальниками, скорочення обсягів інвестиційної діяльності та ін
При відсутності наявності прострочених платежів це свідчить про організацію більш планомірного надходження і витрачання грошових коштів про організацію більш планомірного надходження і витрачання грошових коштів, тобто про краще збалансованості грошових потоків.
Бізнес в будь-якій сфері діяльності починається з певної суми грошової готівки , за рахунок якої купується необхідну кількість ресурсів, організується процес виробництва та збут продукції. p> Досягнутий в результаті прискорення оборотності ефект виражається в першу у збільшенні випуску продукції без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, за рахунок прискорення оборотності капіталу відбувається збільшення суми прибутку, так як зазвича...
