частіше, чем Позитивні, а такоже віділілі бразильського та російську кризу 1998 року як качан періоду значного ЗРОСТАННЯ залежності между фондового ринка різніх країн.
Цікаве Дослідження групи американских вчених под Назв В«Танці в УнісонВ» (Dancing in Unison) Було опубліковано в 2003 году у Журналі В«Finance & DevelopmentВ» (США). Зокрема, автори статьи досліділі кореляцію между РІНКОМ акцій США та других країн-членів В«Групи семиВ», а такоже между РІНКОМ акцій США та рінк акцій країн, что розвіваються. Це Дослідження такоже концентрує уваг на суттєвому зростанні кореляції между розвинутості РІНКОМ акцій (у 2002 году - прежде 80%) та на невісокій кореляції между РІНКОМ акцій розвинутих рінків та рінків, что розвіваються. ВАЖЛИВО моментом є ті, что виявлено однозначно Більшу кореляцію между РІНКОМ акцій країн світу, порівняно з кореляцією Показників економічного розвітку ціх країн, Наприклад, ВВП.
Російські економісти такоже робили СПРОБА оцініті залежність російського прайси ЦІННИХ ПАПЕРІВ, зокрема індексу РТС, від рінків акцій других країн світу. При цьом спостерігається відсутність стійкої вісокої кореляції между індексом РТС та зарубіжнімі Фондового індексамі.
Більшість аналітіків и економістів, Які займаються харчуванням фундаментального аналізу, среди Великої кількості даніх, что характеризують економічний Розвиток країни, вважають обов'язковими для відстеження Такі показатели:
1. Показники (фактори) кон'юнктурних впліву, валовий внутрішній або валовий національний продукт, ОБСЯГИ промислового виробництва, доходи громадян, розмір капіталовкладень, індекс ЦІН віробніків ПРОМИСЛОВОЇ ПРОДУКЦІЇ та рівень Безробіття.
2. Показники (фактори) монетарного впліву: грошова маса та відсоткова ставку.
Всі перелічені Вище кон'юнктурні та монетарні показатели розраховуються в Україні Національнім банком України та Державним комітетом статистики України. Тому ми маємо можлівість дослідіті, чі є зв'язок между макроекономічнімі Показники розвітку ЕКОНОМІКИ України та Українським РІНКОМ акцій, а такоже порівняті Отримані результати Із перелогових, что існують в других странах світу з розвинутості фондового ринка, зокрема, в Германии та США. p> Дослідіті наявність Такої залежності между РІНКОМ акцій и чинниками макрорівня можна за помощью лінійного кореляційного комп'ютерного аналізу. Розмір коефіцієнта кореляції змінюється від -1 у випадка суворого лінійного від'ємного зв'язку до +1 у випадка суворого лінійного позитивного зв'язку.
Таким чином, ЯКЩО розрахованій коефіцієнт кореляції между поруч Динаміки, представлена ​​курсами акцій, и рядом Динаміки, Представлений ПЄВНЄВ Показники, Набуда значення, а близького до +1 (або -1), то це означатіме наявність тісної прямої (або оберненої) залежності руху курсом акцій від руху цього сертифіката №. Значення коефіцієнту кореляції, набліжене до 0, означатіме відсутність лінійної залежності между Показники.
<...
