дникам, величина яких за рік знизилася на 46 565 тис.руб. Короткострокові кредити банку зросли за рік на 23999 тис.руб. У складі залучених джерел висока частка заборгованості з податків і зборів, величина який зросла за рік на 6248 тис.руб. p align="justify"> Далі необхідно проаналізувати фактори, що впливають на наявність власних оборотних коштів і їх зміну. ​​
Позитивним фактором наявності та збільшення власних оборотних коштів є: наявність нерозподіленого прибутку та його збільшення за рік на 7515 тис.руб., величина статутного капіталу була незначна - 534 тис.руб.; величина резервного капіталу становила 134 тис.руб. і за рік не змінилася. Додатковий капітал залучався у великих розмірах: на початок року 1056808 тис.руб., А на кінець року 1049293 тис.руб. p align="justify"> У цілому забезпеченість ВАТ НК "Роснефть - Дагнефть" власними джерелами для поточної діяльності досить висока, що позитивно характеризує фінансову стійкість підприємства.
Однак найменша заминка в платежах від дебіторів або несприятлива зміна в умовах розрахунків з кредиторами можуть поставити підприємство в критичне становище і спровокувати неплатоспроможність.
Для забезпечення фінансової стійкості підприємство повинно організувати рух оборотних коштів так, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності. Грамотне і вміле управління оборотним капіталом дозволяє своєчасно скорегувати результати господарської діяльності. p align="justify"> Визначення потреби в оборотних коштах є складовою частиною фінансового планування. Обсяг оборотних коштів повинен бути достатнім, щоб забезпечити виробництво продукції в асортименті і кількості, передбачених виробничим планом підприємства. При цьому формування оптимального складу і структури активів є важливим чинником фінансової стійкості. p align="justify"> Абсолютні показники фінансової стійкості характеризують ступінь забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування:
надлишок (+) або нестача власних оборотних коштів (Ci);
надлишок (+) або нестача власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (Сг);
надлишок (+) або нестача загальної величини основних джерел формування запасів (З 3 ).
Трикомпонентний показник S (C), що характеризує наявність надлишків чи недолік джерел коштів для покриття запасів і витрат визначає тип фінансової ситуації на підприємстві. При С> 0 цей показник приймається рівним 1 і рівним нулю при негативних значеннях С. Для характеристики фінансової ситуації на підприємстві виділяють чотири типи фінансової стійкості. p align="justify"> Перший тип - абсолютна фінансова стійкість фінансового стану задається умовою:
3 <СОК + К, S = {1,1,1};
де 3 - запаси;
СОК - наявність власного оборотного капіталу;
К - короткострокові кредити банку.
Другий тип - нормальна стійкість фінансового стану підприємства, що гарантує його платоспроможність, відповідає наступній умові:
3 = СОК + К, S = {0,1,1};
Третій тип - нестійкий фінансовий стан, характеризується втратою платоспроможності, при якому зберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних коштів і збільшення власного оборотного капіталу
3 = СОК + К + ІОФН, = {0,0,1};
де ІОФН - джерела, що послабляють фінансову напруженість (тимчасово вільні грошові кошти, залучені кошти, кредити банку на тимчасове поповнення оборотних коштів тощо). Фінансова нестійкість вважається допустимою в тому випадку, якщо величина залучених для формування кредитів і позикових коштів не перевищує сумарної вартості сировини, матеріалів і готової продукції. Іншими словами, повинна виконуватися така умова: по-перше, сума запасів сировини (матеріалів) і запасів готової продукції повинна бути більше або дорівнює величині короткострокових кредитів і позик для формування запасів, по-друге, сума незавершеного виробництва і витрат майбутніх періодів повинна бути менше або дорівнює величині власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат. Четвертий тип - це кризовий фінансовий стан, при якому підприємство знаходиться на межі банкрутства. У даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покривають кредиторської заборгованості підприємства і прострочених позик. br/>
3> СОК + К, = {0,0,0}
Аналіз відносних показників стійкості являє собою вивчення складу і структури джерел оборотних коштів підприємства та їх використання. Чим вище частка позикових коштів у загальні...
