ковими зобов'язаннями. Як видно з граф 4, 5 питома вага короткострокових кредитів знаходиться на рівні 14 - 21%, що свідчить про невисоку частці короткострокових кредитів у загальній сумі пасивів, а значить, організація дотримується консервативної політики комплексного оперативного управління.
На основі таблиць 2.1 і 2.2 можна визначити загальну політику управління активами і пасивами організації. Так як для управління оборотними активами використовується помірна політика, а для управління короткостроковими зобов'язаннями - консервативна, то їх поєднання дає помірну політику комплексного оперативного управління.
Проведемо аналіз використання та структури оборотних активів на основі такої таблиці:
Таблиця 2.3 Аналіз використання і структури оборотних активів за 2013
Стаття актіваСумма, тис. руб. Структура,% Абсолютне відхилення, тис. руб. Відносне зміна,% Абсолютне відхилення,% Відносне зміна,% На початок року Кінець року Початок року Кінець года1234567671. Витрати майбутніх періодов10894 ,52,281,5-13 ,5-12 ,5-0 ,78-34, 212. Дебіторська задолженность4 427 5 82093,5792,231 39331,47-1,34-1,433. Грошові средства881651, 872,627787,500,7540,114. Інші оборотні актіви1082302, 28 3,65122112,961,3760,09 Разом оборотні актіви4 7316 +309,51001001 578,533,37 -
Розрахунок аналітичних показників свідчить про наступні факти:
· величина оборотних активів на кінець року збільшилася на 1 578,5 тис. руб. або на 33,37%;
· збільшення оборотних активів відбулося за рахунок значного збільшення величини грошових коштів (збільшення на 77 тис. руб. або на 87,5%) і збільшення інших оборотних активів (збільшення на 122 тис. руб. або 112 , 96%);
· дебіторська заборгованість збільшилася на 1 393 тис. руб. (31,47%), що з точки зору поточної фінансової потреби можна розглядати як негативне явище.
Розглянемо поточні фінансові потреби підприємства, які можуть визначатися за формулою:
ТФП=З + ДЗ - КЗ,
де З - запаси сировини, матеріалів, незавершеної і готової продукції;
ДЗ - дебіторська заборгованість;
КЗ - кредиторська заборгованість.
Для фінансового стану організації позитивно отримання відстрочок по різних видах платежів: постачальникам, працівникам, бюджету (це дає джерело фінансування, породжуваний самим експлуатаційним циклом), тому потрібно підвищувати кредиторську заборгованість у складі поточних фінансових потреб. [22, стр. 123]
Для фінансового стану організації несприятливо заморожування певної частини коштів у запасах (викликає потребу організації в додатковому фінансуванні), а також надання відстрочок платежу клієнтам (відповідає комерційним звичаям, є другою причиною викликає додаткові потреби у фінансуванні і призводить до зростання дебіторської заборгованості), тому запаси і дебіторську заборгованість у складі поточних фінансових потреб треба зменшувати. [18, стр. 272]
Таким чином:
ТФП н. м.=4427 - 3845=582 тис. руб.;
ТФП к. м.=5820 - 5474=346 тис. руб.
Поточні фінансові потреби зменшилися до кінця року...
