ого дня сумарна величина всіх довгих і коротких відкритих валютних позицій не повинна перевищувати 20% капіталу уповноваженого банку, а відкриті валютні позиції з окремих валют (у т. Ч. Руб.) Не повинні перевищувати 10% капіталу уповноваженого банку. Внутрішні системи лімітів можуть вводитися банками самостійно. Такі ліміти можуть визначати, з одного боку, вищу кордон ризиків, що виникли протягом дня (денні ліміти), з іншого боку, вищу кордон для позиції в іноземній валюті, яка може сформуватися через день (нічні ліміти).
Управління ризиками форфейтингового кредитування КБ.
Форфейтингові кредити - довгострокові, пов'язані з рухом капіталу, тому вимагають спеціального дозволу ЦБ.
Механізм форфейтинга використовується у фінансових угодах для швидкої реалізації довгострокових фінансових зобов'язань в експортних угодах для сприяння надходженню готівки експортеру, який надав кредит іноземному покупцеві. Тому з'являються додаткові ризики по застосовуваних в угоді розрахунковими документами (документарними акредитивами) або фінансовим інструментам (векселями).
Напрямки управління форфейтинговими ризиками:
) Купівля активів. Цим форфейтер робить інвестування та з метою мінімізації ризиків прагне до перепродажу інвестиції іншій особі, також котра зводиться форфейтором. На основі цієї подальшого перепродажу боргів виникає вторинний форфейтинговий ринок.
) Об'єднання покупців у синдикати. Це об'єднання банків як кредиторів і надання синдикованих кредитів. Сам процес об'єднання відбувається на основі взаємної домовленості форфейтеров про те, яку частину форфейтенгових паперів набуває кожен з них.
) Розширення фінансування, який передбачає розрахунок дисконту на основі плаваючої процентної ставки.
) Вибір способу розрахунку номінальної вартості форфейтіруемих векселів. Після того як між експортером і імпортером досягнута домовленість про те, що заборгованість по здобувається товарам буде оформлена векселями, експортер повинен визначити їх номінальну вартість, тобто величина процентної ставки за кредит додається до ціни продаваних товарів.
Управління ризиком за валютними фінансовим інструментам: валютні форвардні і опціонні контракти, хеджування.
Фінансові інструменти - різного роду фінансові контракти, які банк укладає при проведенні термінових угод з купівлі-продажу іноземної валюти. До таких контрактами можна віднести форвардні, ф'ючерсні, опціонні та ін. Ці контракти укладаються між банками і його клієнтом і являють собою договір на покупку або продаж певної кількості валюти на якусь дату в майбутньому.
Форвардні контракти - угода про купівлю або продаж певної кількості зазначеної іноземної валюти за курсом обміну, зафіксованому під час укладення контракту, доставки і її оплати в майбутньому часі, зазначеному в контракті (дозволяють зафіксувати майбутній обмінний курс).
Опціон - право вибору, одержуване за певну плату. Опціонний валютний контракт укладається між двома сторонами, одна з яких продає опціон, а інша купує його і отримує право протягом обумовленого терміну або купити за фіксованою ціною певну суму іноземної валюти у продавця опціону, або продати певну суму валюти продавцю опціону. Опціон на покупку валюти, котируемой з премією (комісійні), дозволяє застрахуватися від зростання її курсу вище зафіксованого в опціоні або скористатися сприятливою ситуацією, якщо сформований курс продажу валюти, що купується буде нижче зафіксованого в опціоні.
Хеджування як спосіб управління та мінімізації валютного ризику з фінансових контрактів та зобов'язань є своєрідним методом страхування. Проведення операцій з хеджування припускає наявність, принаймні, двох зустрічних угод.
Ринкові ризики: спеціальний і загальний процентний фондовий і валютні ризики.
Ринкові ризики - ймовірність виникнення фінансових втрат за балансовими і позабалансовими операціями банку у зв'язку з несприятливим зміною рівня ринкових цін. Базельським Комітетом запропоновано 2 методу оцінки ринкових ризиків: стандартна методологія (окремо розраховується спеціальний ризик і загальний ризик), або альтернативна методологія (внутрішні моделі банків).
Для розрахунку величини спеціального процентного ризику (СПР) по кожному фінансовому інструменту визначається чиста довга або коротка позиція. Придбані банком цінні папери (актив балансу) становитимуть довгу позицію, цінні папери, враховані за пасивній стороні балансу, - коротку позицію. За однорідним фінансовим інструментам проводиться залік між довгими і короткими позиціями, получ?? нний результат - чиста позиція з даного фінансового ...
