ьш термінові зобов'язання (П1):
Кредиторська заборгованість;
Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів;
Інші короткострокові зобов'язання;
Позики, не погашені в строк.
Короткострокові пасиви (П2):
Короткострокові позики і кредити;
Інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати.
Довгострокові пасиви (П3) - це довгострокові кредити і позики.
Постійні пасиви (П4):
Капітал і резерви;
Доходи майбутніх періодів;
Резерви майбутніх витрат.
Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів дозволить встановити тенденції зміни в структурі балансу і його ліквідності.
Згрупуємо дані для аналізу ліквідності в Таблиці 5.
Таблиця 5. Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Еталон»
Активно 2006г.На 2007 р.на 2008г.ПассівНа 2006г.На 2007г.На 2008г.Платежний ізлішекНа 2006г.На 2007г.На 2008г.Наіболее ліквідні активи (А1) 42759Наіболее термінові зобов'язання (П1) 51012342137-506-1207-2078Бистрореалізуемие активи (А2) 44613521954Краткосрочние пасиви (П2) 6421296668-196561286Медленнореалізуемие активи (А3) 63529812934Долгосрочние пасиви (П3) 00063529812934Труднореалізуемие активи (А4) 83209232Постоянние пасиви (П4) 162039237467-1830-2142Баланс116845695179Баланс116845695179 ---
Баланс вважається ліквідним за умови наступних співвідношень груп активів і зобов'язань:
1) А1 П1
) А2 П2
) А3 П3
) А4 П4
Виконання перших трьох нерівностей у цій системі неминуче тягне виконання і четвертого нерівності, тому практично істотним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить балансуючий характер і в той же час має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів.
Згідно з даними Таблиці 5 за даний період часу баланс не можна вважати абсолютно ліквідним, тому що не виконується одна з нерівностей активів і пасивів.
Нерівність А1П1 показує поточну ліквідність. У даній ситуації це нерівність не виконується. Отже, це означає, що підприємство не володіє достатніми коштами, щоб покрити термінові зобов'язання, тобто кредиторську заборгованість і кредити банку, тобто неплатежеспособно.
Дане підприємство володіє бистрореалізуемих активами в достатньому обсязі, що підтверджується дотриманням нерівності А2 П2. Це говорить про те, що забезпечується своєчасна відвантаження товарів.
Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями показує перспективну ліквідність. Так як нерівність А3 П3 не дотримувалося в 2006 р підприємство не могло перетворити незавершене виробництво у готову продукцію і реалізувати, але за наступні роки істотно змінилися показники і можна зробити висновок про те, що підприємство зможе перетворити незавершене виробництво у готову продукцію і реалізувати його, але витративши набагато більше часу.
На початковому етапі четверте умова не виконувалася, але обстановка змінилася в 2007 р і 2008 г., тому відповідність даних нерівності А4 П4 говорить про те, що всі витрати підприємство зможе покрити за рахунок власних коштів.
Поряд з абсолютними показниками для оцінки ліквідності підприємства розраховують фінансові коефіцієнти ліквідності. Розрахунок даних коефіцієнтів проводиться шляхом поетапного зіставлення окремих груп активів з короткостроковими пасивами на основі даних бухгалтерського балансу.
Дані показники становлять інтерес не тільки для керівництва підприємства, а й для зовнішніх суб'єктів аналізу: коефіцієнт абсолютної ліквідності становить інтерес для постачальників, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт поточної ліквідності - для інвесторів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена найближчим до моменту складання балансу час і визначається за формулою 9.
Кал=ДС + КФВ/КЗ + ЗС (9)
де ДВ - грошові кошти, руб.;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення (цінні папери), руб.;
КЗ - кредиторська заборгованість, руб.;
ЗС - короткострокові позикові кошти, руб.
До ал. 2006=4/510 + 642=0,003
До ал. 2006=27/1234 + 1296=0,01
До ал. 2006=59/2137 + 668=0,02
Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) показує ступінь, в якій оборотні активи покривають оборотні пасиви, і розраховується за формулою 10.
КТЛ=ОА-РБП/КО-ДБП-РПР (10)
де ОА - оборотні...
