у вигляді більш високої процентної ставки або комісійних за послуги. Тому для багатьох підприємств банківські кредити, які забезпечені заставою, можуть виявитися дорогими.
Коли активи позичальника оформлюється під заставу як забезпечення позички, наданої одним кредитором, інші кредитори стають менш захищеними. Тобто надання застави - це так зване перекладання захисту одного кредитора на іншого.
Тому перед тим, як взяти кредит під заставу майна, керівник підприємства повинен думати про те, наскільки це підвищить ризик підприємства перед іншими кредиторами і як це вплине на подальші ділові взаємини.
Ефективність діяльності підприємства багато в чому залежить від правильного визначення потреби в оборотному капіталі.
З метою підвищення ефективності використання оборотних коштів керівництву ТОВ ??laquo; СПАР Липецьк необхідно:
обгрунтовано знизити величину запасів;
поліпшити систему розрахунків з постачальниками та підрядниками;
зменшити величину неліквідних активів;
використовувати товарне кредитування по поставкам оптових баз продуктів під реалізацію в цілях зростання обсягів реалізації.
Розрахуємо планову потребу в кредитних ресурсах ТОВ ??laquo; СПАР Липецьк на 2014 рік (таблиця 15).
Таблиця 15
Розрахунок планової потреби в кредитних ресурсах на 2014 рік
ПоказателіГодиОтклоненіе, (+, -) Темп зміни, (%) 2013 г.2014 г.Собственний капіталу, тис.руб.83532485216499297,5Внеоборотние активи, тис.руб.3833436813-152196,0Потребность в позикових коштах для фінансування необоротних активів, тис.руб.2998111961-1802039,9Плановая потреба в оборотному капіталі, тис.руб.10945612244012984111,9Краткосрочние кредити, тис.руб.1500015000-100,0Краткосрочние позики, тис.руб.4739427621-1977358,3Проценти по короткостроковими кредитами, тис.руб.153153-100,0Проценти по короткострокових позиках, тис.руб.89485214-373458,3Кредіторская заборгованість, тис.руб.679428641318471127,2в т.ч. товарне кредитування - 4320743207-Всього джерел фінансування, тис.руб.14779015925311463107,8
Згідно з даними таблиці 15, для реалізації помірної стратегії фінансування оборотного капіталу підприємство планує значно збільшити обсяг власних фінансових ресурсів за рахунок зростання чистого прибутку (практично в 2,9 рази). Однак в 2014 році підприємству не вдасться повністю покрити власними джерелами необоротні активи, тому для їх фінансування будуть використана частина позикових коштів (11961 тис. Руб.). Планова потреба в оборотному капіталі буде фінансуватися за рахунок кредиторської заборгованості 86413 тис. Руб., При цьому 43 207 тис. Руб. планується за рахунок використання товарного кредитування. У зв'язку з цим в оборот буде необхідно залучити в якості джерел фінансування кредитних коштів на суму 27621 тис. Руб. Таким чином, використання товарного кредитування і кредитних ресурсів дозволить ТОВ ??laquo; СПАР Липецьк в 2014 р проводити помірну стратегію фінансування оборотного капіталу.
. 3 Оптимізація структури джерел фінансування оборотного капіталу організації
Власні кошти і довгострокова кредиторська заборгованість складають лише частину оборотного капіталу підприємства.
Іншу частину складають короткострокові пасиви (короткострокові кредити, кредиторська заборгованість постачальникам),
При управлінні оборотним капіталом і короткостроковими пасивами використовують такі поняття і показники:
чистий оборотний капітал, який розраховується відніманням з суми оборотних активів суми короткострокових зобов'язань;
поточні фінансові потреби, які являють собою поточну потребу підприємства в короткостроковому кредиті;
період обороту грошових коштів (період оборотності оборотних коштів). Даний показник розраховується шляхом додавання періоду оборотності запасів і періоду оборотності дебіторської заборгованості та відніманням з даної суми середнього терміну оплати кредиторської заборгованості.
Однією з головних завдань менеджерів підприємства є скорочення періоду обігу грошових коштів. Скорочення періоду обігу грошових коштів можна досягти шляхом:
зменшення періоду оборотності запасів;
зменшення періоду оборотності дебіторської заборгованості;
збільшення термінів погашення кредиторської заборгованості.
Оборотний капітал підприємства має наступну структуру: кошти й короткострокові фінансові вкладення, які є найбільш ліквідної їх частиною; дебіторська заборгованість та товарно-матеріал...
