грошових коштів на розрахунковому рахунку (S) за формулою
В
S = 3 * 3 (3 * P t * v)
4 P
В В В
5. Розраховують верхню межу коштів на розрахунковому рахунок (Ob)
при підвищенні якої необхідно частьденежних коштів конвертувати в короткострокові цінні папери:
O b = O h + S
6. Визначають точку повернення (Tb) - величину залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку, до якої необхідно повернутися у разі, якщо фактичний залишок коштів на розрахунковому рахунку виходить за межі інтервалу (On, Ob):
Tb = Oh + S
3
В В
П р и м і р
Наведено такі дані про грошовому потоці на підприємстві:
В
мінімальний запас грошових коштів (Оп) - 10000 тис. руб.; <В
витрати з конвертації цінних паперів (Рt) - 25 руб.;
процентна ставка - 11, 6% на рік;
В
середньоквадратичне відхилення в день - 2000 руб. br/>
За допомогою моделі Міллера - Орра визначити політику управління коштами на розрахунковому рахунку.
Р і ш е н і е
1. Розрахунок показника Рх:
365
(1 + Рх) = 0, 1116.
звідси: Рх = 0, 0003, або 0,03% на день.
2. Розрахунок варіації щоденного грошового потоку:
2
V = 2000 = 4000000. br/>
1. Розрахунок розмаху варіації за формулою:
В
S = 3 * 3 (3 * 25 * 4000000) = 18900 руб. p> 4 * 0, 0003
В
Розрахунок верхньої межі коштів і точки повернення:
В
О в = 10000 + 18900 = 28900 руб.;
Тв = 10000 + 1/3 * 18900 = 16300 руб.
Таким чином, залишок коштів на розрахунковому рахунку повинен варіювати в інтервалі (10000, 18900); при виході за межі інтервалу необхідно відновити кошти на розрахунковому рахунку в розмірі 16300 руб.
В В В
1.3. Аналіз беззбитковості і потенційного банкрутства.
В
Всі витрати підприємства можуть бути поділені на дві частини: змінні витрати (виробничі), що змінилися пропорційно обсягу виробництва, і постійні витрати (періодичні), які, як правило, залишаються стабільними при зміні обсягу випуску. Виручка від реалізації за вирахуванням собівартості в обсязі виробничих змінних витрат становить маржинальний дохід, що є важливим параметром в оцінці управлінських рішень.
В
До змінних (виробничим) витрат належать прямі матеріальні витрати, заробітна плата, виробничого персоналу з відповідними відрахуваннями, а також витрати з утримання та експлуатації обладнання та ряд інших загальновиробничих витрат.
В
До постійних відносяться адміністративні і управлінські витрати, витрати по збуту та реалізації продукції, витрати по дослідженню ринку, інші загальні управлінські, комерційні та загаль...
