инципами фінансового менеджменту, є формування раціональної структури оборотних активів, устраняющей проблеми з платоспроможністю, на основі рекомендованих критеріїв (нормативів) ліквідності.
Так, мінімальні значення коефіцієнта абсолютної ліквідності - 0,2; коефіцієнта критичної ліквідності - 0,7; коефіцієнта поточної ліквідності - 2. Звідси можна вивести наступні співвідношення:
(8)
Грошові кошти + Короткострокові фин.вложения +0.70 = Короткострокова дебіторська заборгованість (9)
Термінові зобов'язання
(10)
якщо 2 приймаємо за 100%,
то 0,70 = 0,7/2 x 100% = 35%
і 0,2 = 0,2/2 x 100% = 10%.
Звідси грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення повинні становити 10% всіх оборотних засобів організації; дебіторська заборгованість - 25% (35 - 10%); матеріальні оборотні кошти - 65%.
Проведемо розрахунок структури оборотних активів ТОВ ТД В«СтоличнийВ» (таблиця 13).
Таблиця 13 - Розрахунок структури оборотних активів підприємства ТОВ ТД В«СтоличнийВ»
Вид оборотних засобів за даними бухгалтерського балансаНачало 2009 г.началась 2010 г.Конец 2010 г.Расчітанний оптимальний уровеньОтклоненія від расчитанного уровняНачало 2009 г.началась 2010 гКонец 2010 р. У рубв% до загальної стоїмо-тив рубв % до загальної стоїмо-тив рубв% до загальної стоїмо-тіДенежние кошти та фінансові вложенія10236036, 7011642033,9310336126,2410% +26,70 +23,93 +16,24 Дебіторська Заборго-сть12196043, 7314864043,3215533039,4425% +18,73 +18,32 +14,44 Матеріал-е запаси5456019, 577808022,7513514934,3265% -45,43-42,25-30,68 Оборотні средства278880100343140100393840100100 ---
Очевидно, що у підприємства протягом всього аналізованого періоду спостерігається надлишок коштів та дебіторської заборгованості. Але явно відчувається брак матеріальних запасів. p align="justify"> В умовах гострої нестачі оборотних коштів, характерного для багатьох підприємств, завищені розміри дебіторської заборгованості знижують мобільність оборотних активів, призводять до невиправданого зростання тривалості фінансового циклу, а в результаті погіршення господарсько-фінансової діяльності в цілому.
Управління дебіторською заборгованістю є складовою частиною загальної системи управління оборотними активами комерційної організації. Аналіз та управління дебіторською заборгованістю мають дуже велике значення для туристських підприємств, що функціонують в умовах ринку. Вміле й ефективне управління цією частиною поточних активів є невід'ємною умовою підтримки потрібного рівня ліквідності та платоспроможності. Управління дебіторською заборгованістю необхідно як при формуванні іміджу надійного позичальника, так і з точки зору забезпечення ефективної поточної діяльності підприємства. p align="justify"> Велике значення при дослідженні дебіторської ...
