тності, оборотів по розрахункових рахунках, тенденцій галузі, позиції на ринку, якості менеджменту та інші показники. Повний перелік характеристик рейтингової оцінки, а також їх вагові коефіцієнти публічному розголошенню не підлягають. У результаті аналізу позичальникові присвоюється кредитний рейтинг, який відносить його до відповідної групи ризику. У загальній складності комерційні банки зазвичай виділяють 5 груп кредитного ризику: A, B, C, D і E, де А - група, в якій знаходяться найбільш надійні позичальники, а Е - група найбільш ризикових позичальників.
Виділяють кілька груп факторів в російській практиці. Це залежить від того до якого галузево-цільовим сектору належить позичальник. Наприклад, для корпоративних позичальників зазвичай можна виділити наступні показники:
· Фінансові показники і відносини (операційна маржа, виручка, ліквідність, прибутковість активів і т.д.)
· Якісні фактори (диверсифікація бізнесу, галузеві фактори, залежність від квот, регуляторів і т.д.)
· Характеристика взаємовідносин з кредитором (кредитна історія як у банку, так і кредитна історія в інших банках, проведення оцінки якості оборотів)
· Індивідуальні фактори ризику та захисту від нього (політичні, юридичні ризики, недостатність інформації, захист від ризику у вигляді поручительств, застав, гарантій)
У процесі вибору факторів, крім їх суттєвості і економічного сенсу, варто враховувати, що на основі деяким з них необхідно буде зібрати достатню історію для аналізу. Крім цього, не слід вибирати багато показників, тому що, швидше за все, більшість з них можуть виявитися взаємозалежними, що може призвести до складнощів визначення їх ваг.
На наступному етапі, який полягає в зборі та накопиченні даних за оцінкою показників, потрібно вибрати не менше 50-55 клієнтів, які відносяться до аналізованої галузево-цільовій групі і зібрати певні для них раніше показники за останні роки . При цьому дані можна отримати з різноманітних джерел, в тому числі і тих, які є загальнодоступними. Наприклад, з серверів з розкритою інформацією (це дані по звітності), дані Федеральної служби Державної Статистики і т.д. Відповідним є і застосування відносних показників, наприклад фінансові відносини. Крім цього, фінансові показники потрібно приводити до одного і того ж тимчасовому горизонту (місяць, квартал, рік), і при розрахунку необхідно фіксувати тривалість виробничих циклів.
На базі зібраних даних можна встановити, які значення показників є прийнятними для аналізованої групи клієнтів, а які - поганими. Спочатку слід виділити граничні значення для всіх показників. Таким чином, ті значення, поява яких у кредитора буде свідчити про його несприятливому і нестійкому фінансовому становищі. Встановлення таких значень складається з системи стоп факторів, наявність яких не припиняє роботу з клієнтом, однак, йому відразу присвоюється або поставлений рейтинг, або відмежування на рейтингову групу.
Решта діапазон значень показників ділитися на деяку кількість груп, кожній з яких встановлюється відповідно певний бал. Виділяються кордону так, щоб в отримані інтервали потрапляло приблизно однакову кількість позичальників із зібраної бази. У процесі визначення меж кожної з груп потрібно враховувати як накопичені дані, так і економічну несуперечливіст...
