ь і роль фінансового аналізу, тобто комплексного системного вивчення фінансового стану підприємства і факторів його формування з метою оцінки ступеня фінансових ризиків і прогнозування рівня прибутковості капіталу.
Фінансовий стан комерційної організації - економічна категорія, відбиває стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку на фіксований момент часу.
Фінансовий стан фірми, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Визначити, наскільки ефективним є управління сукупністю бізнес-процесів на підприємстві, покликаний аналіз фінансового становища.
Основними завданнями аналізу є:
своєчасна та об'єктивна діагностика фінансового стану підприємства, встановлення його «больових точок» і вивчення причин їх утворення;
пошук резервів поліпшення фінансового стану підприємства, його платоспроможності та фінансової стійкості;
розробка конкретних заходів, спрямованих на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства;
прогнозування можливих фінансових результатів і розробка моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів.
Аналіз фінансового стану проведемо на прикладі ТОВ «Балттелекабель». Дане підприємство займається оптово-роздрібною торгівлею текстилем.
Для аналізу фінансового стану ТОВ «Балттелекабель» використовуємо наступні документи:
звітні бухгалтерські баланси ТОВ «Балттелекабель» (форма №1) за 2010-2011 рр.;
звіти про прибутки і збитки підприємства (форма №2) за той же період.
Проведення аналізу фінансового стану підприємства починається з розгляду складу та змісту фінансової звітності фірми. Потім визначається порядок взаємозв'язку форм звітності між собою з метою контролю над її виконанням.
Одним з показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість своєчасно погашати свої платіжні зобов'язання наявними грошовими ресурсами. Оцінка платоспроможності проводиться за допомогою аналізу ліквідності.
Оцінка платоспроможності по балансу здійснюється на основі характеристики ліквідності оборотних активів, яка визначається часом, необхідним для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше потрібно часу для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність.
Таким чином, ліквідність балансу - це можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Вона залежить від ступеня величини наявних платіжних коштів величині короткострокових боргових зобов'язань. Ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів).
Поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш ємне. Від ступеня ліквідності балансу залежить і платоспроможність підприємства. У той же час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але при цьому мати несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки.
Ліквідність балансу - це основа (фундамент) платоспроможності та ліквідності підприємства. Іншими словами, ліквідність - це спосіб підтримки платоспроможності. Але в той же час, якщо підприємство має високий імідж і постійно є платоспроможним, йому легше підтримувати свою ліквідність.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.
Перша група (А 1) включає в себе абсолютно ліквідні активи, такі як готівка і короткострокові фінансові вкладення.
Друга група (А 2) - це швидко реалізовані активи: готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованість. Ліквідність цієї групи оборотних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу в банках, попиту на продукцію, її конкурентоспроможність, форм розрахунків і т.д.
Третя група (А 3) - це повільно реалізовані активи (виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів). Значно більший термін знадобиться для перетворення їх у готову продукцію, а потім в грошову готівку.
