менше суми короткострокових позикових коштів, тоді підприємство матиме поточну платоспроможність за умови своєчасного погашення дебіторами.
ООО «ХМГС» не відповідає цій умові ні на початок, ні на кінець року (146 640 тис. руб. і 248 265 тис. руб. відповідно), (299217 тис. руб. і 389 890 тис. руб. відповідно).
Нормальне обмеження для коефіцієнта абсолютної ліквідності припускає, що грошові кошти підприємства повинні становити не менше 20% від величини короткострокових позикових коштів.
ООО «ХМГС» не відповідає і цій умові (0,087% і 0,64% відповідно).
Для того щоб всі показники платоспроможності відповідали хоча б мінімальної величині наведених обмежень, необхідне дотримання наступних умов:
) оборотні кошти повинні бути рівні 2-му розміру короткострокових зобов'язань підприємства (тоді коефіцієнт поточної ліквідності буде дорівнює 2);
) запаси і витрати повинні бути рівні сумі дебіторської заборгованості і грошових коштів підприємства (тоді коефіцієнт поточної ліквідності буде дорівнює 2, а коефіцієнт критичної ліквідності - 1);
) грошові та прирівняні до них кошти повинні складати 1/5 частину від суми дебіторської заборгованості і грошових коштів і 1/10 частина від загальної суми оборотних коштів підприємства (тоді коефіцієнт поточної ліквідності буде дорівнює 2, а коефіцієнт критичної ліквідності - 1, а коефіцієнт абсолютної ліквідності - 0,2).
Таким чином, платоспроможність підприємства буде досягнута, якщо в складі оборотних коштів 50% припадає на запаси і витрати, 40% - на дебіторську заборгованість і 10% - на грошові кошти, а величина оборотних коштів у 2 рази більше короткострокових пасивів.
Але як показала практика, офіційно рекомендований норматив для коефіцієнта поточної ліквідності є кілька завищеними, і підприємства в змозі фінансувати свою поточну діяльність, якщо значення цього показника більше або дорівнює 1,5. Тоді для досягнення даного рівня показника поточної ліквідності, при незмінних мінімальних значеннях коефіцієнтів критичною і абсолютної ліквідності, величина оборотних коштів повинна в 1,5 рази повинна становити близько 34%, дебіторської заборгованості - 53%, грошових і прирівняних до них коштів - 13%. Значення показників платоспроможності варіюються, відхиляючись від рекомендованих обмежень в більшу або меншу сторону. Плануючи рівень показники ліквідності можна розрахувати оптимальну структуру оборотних коштів, яка забезпечить бажаний рівень платоспроможності. Змінюючи частку того чи іншого елемента оборотних коштів, можна впливати на платоспроможність. Але структура оборотних коштів впливає не тільки на платоспроможність, але й на фінансові результати діяльності підприємства.
У ТОВ «ХМГС» до кінця року збільшилася кількість грошових коштів. Це можна розглядати як позитивну тенденцію, але зростання питомої ваги грошових коштів на рахунках у банку хоча і підвищує абсолютну ліквідність балансу, але не завжди свідчить про розумну фінансову політику в області управління оборотними коштами і в кінцевому рахунку знижує рентабельність діяльності підприємства. Тому аналізованому підприємству необхідно знайти оптимальне рішення, що стосуються величини грошових коштів на рахунках у банку. Потрібно при плануванні на майбутні періоди, коли організація буде брати короткострокові кредити, планувати і відрахування на рахунок у банку, щоб можна було негайно розрахуватися ними за короткостроковими зобов'язаннями.
У цілому баланс ТОВ «ХМГС» характеризується низькою ліквідністю. З економічної точки зору це означає, що у разі зривів (навіть незначних) в оплаті послуг підприємство може зіткнутися з серйозними проблемами погашення кредиторської заборгованості. Тут же треба відзначити незначну, але позитивну динаміку зміни показників ліквідності, яка свідчить про поступове зростанні потенційної платоспроможності підприємства.
Результати оцінки ліквідності підприємства показують, що за 2007р. відбулося незначне збільшення ліквідності балансу через достатності швидко реалізованих активів для покриття короткострокових зобов'язань. Платіжний достаток склав на початок року 144 424 тис.руб., На кінець року - 299016 тис.руб. Платіжний надлишок Найбільш ліквідні активи 216 тис.руб. на початок року та 2501 тис.руб. на кінець року. Проте спостерігається недостатність поточних ліквідних активів для покриття поточних зобов'язань: платіжний недолік склав зменшення з 78788 тис. Руб. на початок року до 77947 тис. руб. на кінець року. Хоча більшість коефіцієнтів нижче нормативного значення, аналіз фінансового стану підприємства за 2007р. показав незначну позитивну динаміку коефіцієнтів платоспроможності та фінансової стійкості.
Основними шляхами підвищення фінансової ст...
