ргованості підприємства.
Зростання пасивної частини балансу стався внаслідок додаткового припливу коштів за рахунок збільшення короткострокових і довгострокових зобов'язань.
Зростання показника фінансової залежності підприємства означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства. Це не завжди говорить про погіршення фінансового стану підприємства. Процедура запозичення капіталу у кредиторів нерідко економічно більш вигідна позичальнику в порівнянні з додатковою мобілізацією джерел власних коштів.
Як і у випадку з дебіторами, аналітичні процедури, що мають відношення до управління кредиторської заборгованості, входять, в основному, в систему внутрішньофірмового фінансового аналізу. Можна виділити наступні вузлові моменти, що вимагають аналітичного обгрунтування:
) вибір постачальника (в даному випадку повинні прийматися до уваги: ??солідність постачальника, можливість встановлення довгострокових відносин, варіабельність у встановленні фінансово-розрахункових відносин, наявність різних схем поставки сировини і матеріалів, середня тривалість поставки і т. п.);
) контроль своєчасності розрахунків (як правило, перевищення граничного терміну оплати поставлених сировини і матеріалів призводить до штрафних санкцій);
) вибір моменту розрахунку з конкретним кредитором в конкретній ситуації (у переважній більшості випадків постачальники сировини, природним чином зацікавлені в прискоренні оплати, пропонують знижку з відпускної ціни за умови відносної швидкої оплати; таким чином, перед підприємством виникає дилема - скористатися знижкою або отримати додаткове джерело фінансування).
Підприємство може зменшити дефіцит грошових коштів шляхом продажу невикористовуваних основних засобів або здачі їх в оренду.
Залучення додаткових довгострокових джерел фінансування позитивно позначається на підвищенні ліквідності та фінансової стійкості підприємства. Спрямування чистого прибутку на розвиток підприємства, а також поповнення статутного капіталу за рахунок додаткових вкладів власників допоможе збільшити власні кошти компанії, що також підвищить її ліквідність.
Заходи фінансового оздоровлення, спрямовані на реструктуризацію кредиторської заборгованості ТОВ «ХМГС», в тому числі і простроченою, можуть передбачати такі процедури:
відстрочення та розстрочення платежів;
залік взаємних платіжних вимог (взаємозалік);
переоформлення заборгованості у вигляді позики;
продаж боргових зобов'язань;
Найбільш важливим для ТОВ «ХМГС» є переведення короткострокових позик на довгострокові позики. Тобто перевести зобов'язання з найбільш термінових до оплати до найменш строковим.
Управління оборотними коштами
Проблема дефіциту оборотних коштів як фактор неефективності господарської діяльності через зовнішніх умовах: непосильний оподаткування, недостатній платоспроможний попит. Але дефіцит оборотних коштів, який характеризується, насамперед, несприятливою структурою - не тільки фактор, а й наслідок неефективного функціонування раціональної системи управління.
Співвідношення окремих елементів оборотних коштів підприємства має велике значення у фінансовій діяльності і підвищенні її ефективності. Тому необхідно формування такої структури поточних активів, яка забезпечила б високу ліквідність коштів і раціональне їх використання, безперебійну роботу і, в кінцевому рахунку, фінансову стійкість підприємства.
Зовнішнім проявом фінансової стійкості виступає платоспроможність. Для оцінки платоспроможності - коефіцієнтів ліквідності, які відрізняються складом оборотних коштів, що розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань. Так, для забезпечення прогнозної платоспроможності оборотні кошти повинні не менше, ніж у два рази перевищувати короткостроковий позиковий капітал підприємства.
ООО «ХМГС» не виконує цю умову як на початок року, так і нарешті: оборотних коштів менше, ніж короткострокового позикового капіталу (в 0, 9 і 0,97 відповідно).
У цьому випадку значення коефіцієнта поточної ліквідності не опускатиметься нижче мінімальної величини, яка встановлена ??для даного показника методичними положеннями по оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу raquo ;, затвердженими розпорядженням № 31 -р від 12 серпня 1994. Федерального управління у справах про неспроможність (банкрутство).
Виходячи з рекомендованого значення для коефіцієнта критичної ліквідності, величина дебіторської заборгованості і грошових коштів підприємства повинна бути не ...
