ійкості ТОВ «ХМГС» є:
збільшення власного капіталу;
скорочення нераціональних запасів;
отримання довгострокового фінансування.
Насамперед, підприємству необхідно оптимізувати рівень складських запасів. Для цієї мети розраховують то кількість запасів, яке дозволить з одного боку функціонувати компанії без ризику зупинки в результаті браку сировини, а з іншого це має бути мінімальний рівень, щоб Не заморожувати фінансові ресурси.
Крім того, підприємству необхідно налагодити роботу по стягненню дебіторської заборгованості, яка дозволить вивільнити додаткові кошти і тим самим підвищити ліквідність.
І на закінчення хотілося б відзначити, що підприємству необхідно регулярно проводити аналіз фінансової стійкості, щоб мати можливість оцінити і поліпшити своє фінансове становище.
3.3 Економічне обгрунтування запропонованого проекту
Відповідно до фінансового плану підприємства реалізація продукції та послуг складе - 5 201,6 тис. р. Постійні витрати на функціонування бригади монтажу підприємства складуть - 2 460,6 тис. Р.
Сума змінних витрат складе:
, 6 - 2 460,6=1669 тис. р.
Питомі змінні витрати (на 1 р. реалізації) складуть:
669/5 201,6=0,32 р.
Формула точки беззбитковості в грошовому вираженні:
де - точка беззбитковості в грошовому вираженні, тис. р.;
В - виручка від продажу, тис. р.;
постійні витрати, тис. р.;
змінні витрати, тис. р.
Точка беззбитковості складе:
=(5 201,6 2 460,6)/(5 201,6 - 1 669)=12799 056,96/3 532,6=
=3 623,12 тис. р.
Таким чином, точка беззбитковості досягається при реалізації товарів та послуг на суму 3 623,12 тис. р. (69,6% виробничої програми).
Складемо фінансовий профіль проекту.
Перший рік реалізація проекту буде виконана на 80%. У другому році реалізації проекту планується збільшення збуту на 10%, тобто виконання виробничої програми складе 90%. Наступні роки виробнича програма буде збільшуватися на 3% щорічно.
Ставку дисконтування приймемо рівної 10%. Як показує таблиця 3.10, при збільшенні виробничої програми на 3% щорічно починаючи з третього року реалізації проекту, і рівні дисконтування 10%, за 5 років проект накопичить 2 839,7 тис. Р.
У таблиці 15 представлений фінансовий профіль проекту.
Таблиця 15
Фінансовий профіль проекту
Показатель012345Проізводственная програма - 80% 90% 93% 96% 99% Доходи проекта04 161,284 681,444 837,494 993,545 149,58- виручка - 4 161,284 681,444 837,494 993,545 149,58- інші доходи ------ Витрати проекта2953 432,323 861,363 990,0724 118,7844 247,496- інвестіціі295 ------ поточні видатки - 3 303,683 716,643 840,533 964,424 088,30- податкові платежі - 128,64144,72149,544154,368159 , 192Чістий грошовий потік - 295728,96820,08847,416874,752902,088Кумулятівний грошовий потік - 295433,961 254,042 101,4562 976,2083 878,296Дісконтірованний грошовий потік - 295662,69677,75636,68597,47560,13Накопленний дисконтований грошовий потік - 295367 , 691 045,441 682,122 279,592 839,7
На малюнку 15 зображено порівняння грошових потоків проекту.
Малюнок 15 - Порівняння грошових потоків проекту
Варто відзначити, що без урахування дисконтування накопичений дохід складе 3 878,3 тис. р., а з урахуванням дисконтування 2 839,7 тис. р.
На тлі капітальних вкладень, на рівні 295 тис. р. проект виглядає досить-таки ефективним.
Поточна вартість проекту представлена ??на малюнку 16.
Малюнок 16 - Поточна вартість проекту
Термін окупності проекту без урахування інфляції складе:
/433,96=0,68 року.
Термін окупності проекту з урахуванням інфляції складе:
/367,7=0,8 року.
Таким чином, проект високоефективний, окупається менш ніж за 1 рік.
Сума додаткового прибутку ТОВ «ХМГС» складе 911,2 тис. р.
Враховуючи суму збитку за підсумками 2012 р, у розмірі 8316 тис. р., збитковість ТОВ «ХМГС» скоротиться на 777 тис. р. до 7539 тис. р.
Економічний ефек...
